亚洲视角 | 越南的"科技时刻":外资热潮后何去何从? | 南华早报
Xu Jingzhi
作为东南亚新兴且充满活力的经济体,越南正快速融入全球科技供应链。虽然外国直接投资(FDI)推动的崛起令人瞩目,但越南如今站在关键十字路口:是抓住机遇向价值链上游攀升,还是继续困于低利润的组装环节?自2018年以来,美国对数千亿美元中国商品加征关税,促使跨国企业转移生产基地并分散供应链以规避关税,这一策略被称为"中国+1"。越南成为产业转移的最大受益者之一,尤其在电子、家具、服装和机械领域。
在电子制造领域,越南已成为智能手机、计算机和消费电子产品组装的全球枢纽。外资已向当地工厂投入数百亿美元——仅三星2023年就贡献约550亿美元出口额,占越南电子产品出口近50%。2023年越南电子产品占出口总值31.9%,2024年该比例升至34.3%,远超其他所有行业。
海防港码头正在装船的集装箱。2024年越南电子产品占该国出口总值的34.3%。图片来源:路透社
然而,挑战依然存在。大部分电子产品生产仍处于价值链低端——主要是对海外设计元件进行组装、封装和测试。例如,越南新兴的半导体产业仍集中于芯片封装环节。此外,在"中国+1"战略中,越南并非唯一选择,还面临东南亚其他区域强国的竞争。其对华中间品的高度依赖,使其难以规避美国贸易措施和地缘政治冲击。越南长期定位于外商投资友好型制造基地,2024年吸引外资约380亿美元,超过马来西亚。该国签署了17项自贸协定,包括《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》和《区域全面经济伙伴关系协定》,深度融入全球供应链。自1990年代低起点起步,越南通过优先发展轻工业和出口加工区,推行外资主导型增长模式。其一党制提供了政治政策稳定性及清晰的长期发展规划。相比之下,马来西亚等区域邻国因国内政治变迁波动较大,印尼历史上存在更多投资行政壁垒。外国直接投资曾是越南的增长引擎,但已无法再提供通往先进技术竞争力的阶梯。20世纪70年代,马来西亚通过外国直接投资实现了真正的产业升级——例如槟城的半导体产业集群。相比之下,如今跨国公司严密保护高价值知识产权和生产环节,越南的角色仍局限于低利润的组装环节,溢出效应有限。
21世纪以来,通过技术转让、劳动力培训与直接支持实现价值链纵向整合的机会已大幅减少。例如越南80%的手机出口和超70%的电子产品依赖进口零部件,使本土企业沦为分包商而非创新者。因此,越南在全球价值链地位的突破,更多取决于其本土能力而非外国直接投资。