独家：SK海力士预计到2030年AI内存市场每年增长30% | 路透社

图1/4 2025年8月6日，美国加州旧金山摄影棚内展示的SK海力士最高容量、高带宽16层堆叠HBM3E内存芯片。路透社/Carlos Barria

2025年8月6日，美国加州旧金山摄影棚内展示的SK海力士最高容量、高带宽16层堆叠HBM3E内存芯片。路透社/Carlos Barria 购买授权许可，打开新标签页路透首尔/旧金山8月11日电 - 韩国SK海力士(000660.KS)，打开新标签页一位高管接受路透采访时预测，专为人工智能设计的特殊内存芯片市场到2030年前将保持每年30%的增速。对于AI用高带宽内存(HBM）全球增长的乐观预期，抵消了业界对这个数十年来被视为石油、煤炭般大宗商品领域价格压力上升的担忧。

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广告·继续滚动阅读"终端用户对AI的需求非常坚定且强劲，“SK海力士HBM业务规划负责人崔俊勇表示。

亚马逊(AMZN.O)，新标签页、微软(MSFT.O)，新标签页和谷歌母公司Alphabet(GOOGL.O)，新标签页等云计算公司预计投入的数十亿美元AI资本支出未来可能进一步上调，崔俊勇称这对HBM市场将是"积极信号”。AI基础设施建设与HBM采购存在"非常直接"的关联性，崔俊勇表示两者具有协同效应。SK海力士的预测较为保守，已考虑能源供应等制约因素。广告·继续滚动阅读但存储芯片行业在此期间也正经历重大战略转型。HBM作为2013年首次推出的动态随机存取存储器(DRAM)标准，通过垂直堆叠芯片节省空间并降低功耗，能高效处理复杂AI应用产生的大规模数据。

崔俊勇表示，SK海力士预计到2030年定制HBM市场规模将增长至数百亿美元。

由于SK海力士与美光科技(MU.O)，打开新标签页及三星电子(005930.KS)，打开新标签页在构建下一代HBM4芯片时采用的技术变革，其产品包含客户定制逻辑芯片（即"基础芯片"）用于内存管理。这意味着竞争对手几乎无法再用高度相似的芯片或产品进行简单替换。

SK海力士首席商务官崔始永表示，公司对HBM市场前景的乐观部分源于客户可能要求比现有方案更深入的产品定制。

目前仅英伟达(NVDA.O)，打开新标签页等大客户能获得单独定制服务，中小客户仍采用传统标准化方案。“每个客户需求各异，“崔始永指出，有些客户追求特定性能或功耗特性。

虽然三星和美光(MU.O)，打开新标签页也有少量供货，但SK海力士仍是英伟达主要HBM供应商。上周三星在财报电话会中预警，当前HBM3E芯片供应可能短期内超过需求增长，或将导致价格承压。“我们有信心为客户提供具备竞争力的产品，“崔始永强调道。

100%关税

美国总统唐纳德·特朗普周三表示，美国将对从非美国生产或计划在美国生产的国家进口的半导体芯片征收约100%关税。崔拒绝就关税问题发表评论。

特朗普在椭圆形办公室告诉记者，新关税将适用于"所有进入美国的芯片和半导体”，但不适用于已在美国生产或承诺在美国生产的公司。

特朗普的言论并非正式的关税公告，总统没有提供更多细节。

韩国最高贸易特使吕翰九周四表示，如果实施100%芯片关税，三星电子和SK海力士将不受影响。三星已在德克萨斯州奥斯汀和泰勒投资了两家芯片制造厂，SK海力士宣布计划在印第安纳州建设先进芯片封装厂和人工智能研发设施。

韩国去年对美芯片出口额达107亿美元，占其芯片出口总额的7.5%。

部分HBM芯片出口至台湾进行封装，占2024年韩国芯片出口的18%，较上年增长127%。

周一SK海力士股价最高上涨3.5%，而基准KOSPI指数仅上涨0.1%(.KS11)，打开新标签页。SK海力士的股价今年以来上涨了52.4%，超过了韩国综合股价指数33.9%的涨幅。三星电子的股价上涨了33.7%，美光科技则攀升了41.3%。

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