独家：消息人士称，因担忧特朗普因素，英国央行审查银行美元风险 | 路透社

2024年7月3日，英国伦敦，英格兰银行大楼景观。路透社/Maja Smiejkowska/档案照片购买授权许可，打开新标签页伦敦，7月18日（路透社）——据三位消息人士透露，英格兰银行已要求部分银行测试其对潜在美元冲击的韧性，这是特朗普政府政策正在削弱美国作为金融稳定基石信任的最新迹象。作为全球贸易和资本流动的主要货币，美元是全球金融的命脉。

通过路透社可持续转型通讯，了解影响公司和政府的最新ESG趋势。在此注册。

然而，唐纳德·特朗普总统在自由贸易和国防等领域的政策与长期以来的美国政策背道而驰，迫使政策制定者思考在金融压力时期美元的紧急供应是否仍可依赖。

广告·继续滚动尽管美联储表示央行希望继续在金融体系中提供美元，但特朗普的政策转变已促使欧洲盟友重新审视他们对华盛顿的依赖。

继欧洲监管机构提出类似要求后，据一位直接知情人士向路透社透露，负责监管伦敦金融城银行的英格兰银行已要求部分贷款机构评估其美元融资计划及对美元的依赖程度，包括短期需求。另一位消息人士称，近期一家总部位于英国的全球性银行被要求进行内部压力测试，测试情景包括美元互换市场可能完全枯竭的情况。

广告·继续滚动"这反映了一种新范式，即对国际合作的信任似乎正在破裂，“SeaPoint Insights分析师约翰·克罗宁表示。

知情人士补充说，英国央行的监管机构——审慎监管局已个别向部分银行提出这些要求。

所有了解监管要求的消息人士均要求匿名，因为他们与英国央行的讨论是保密的。

英国央行发言人拒绝对本文置评。拥有国际业务的英国主要银行代表，包括巴克莱(BARC.L)，新开标签页、汇丰(HSBA.L)，新开标签页和渣打(STAN.L)，新开标签页也拒绝评论。据一位消息人士透露，鉴于美元在全球金融体系中的主导地位以及银行对其的依赖，任何银行都无法在美元供应重大冲击下支撑超过数日。

若银行获取美元借款的难度和成本增加，可能削弱其持续满足现金需求的能力。最终，难以获得美元的银行可能无法满足储户提款要求，从而动摇信心并引发进一步资金外流。

尽管这种情况被视为极端且不太可能发生，但监管机构和银行已不再将美元获取视为理所当然。

美元融资脆弱性

全球银行资产负债表上存在大量美元敞口，使其容易受到潜在融资冲击的影响。

特朗普多次批评美联储主席杰罗姆·鲍威尔，以及有关这位央行行长可能遭解职的报道，引发了人们对美联储独立性丧失及其对美元影响的担忧。规模数万亿美元的互换市场是国际金融体系的关键组成部分，银行等机构通过该市场将其他货币兑换成美元，以满足其全球网络的流动性需求。

根据国际清算银行研究报告（新标签页打开），2024年底全球货币衍生品名义价值达130万亿美元，其中90%涉及美元。数据显示，单日新增外汇互换合约规模通常接近4万亿美元。国际清算银行，打开新标签页。消息人士称，全球性银行可利用美元存款应对临时资金缺口。但监管机构担忧国际银行仍面临美元风险，其中一位知情人士表示。

前国际清算银行高级顾问、曾任纽约联邦储备银行官员的罗伯特·麦考利指出，2008年金融危机让英国当局意识到，银行每周需要展期数千亿美元短期金融债务的程度之深。

“英国和欧洲大陆银行此后缩减了美元业务规模，但其对融资市场断裂的脆弱性依然存在，“他表示。

一位消息人士告诉路透社，银行高层特别担忧若一家中型非美银行遭遇美元短缺问题，美联储是否会提供支持——过去这种支持被视为理所当然。

美联储与欧洲央行、英国央行等主要央行建立了贷款机制，以缓解全球储备货币短缺问题，防止金融压力蔓延至美国。 但据路透社此前报道，欧洲央行及监管官员数月来持续质疑是否还能依赖美联储。此后欧洲央行监管机构要求部分区内银行评估压力时期的美元需求，而6月初瑞士国家银行就外汇流动性短缺。英国央行过去曾询问银行如何确保在压力时期（如2019年对银行危机期间流动性进行的全系统检查）的美元供应。

路透社无法确定美元冲击是否会成为英国央行每两年进行一次的行业压力测试的一部分，测试结果预计将在2025年底公布。

• 建议主题：
• 董事会、政策与监管
• 监管监督