独家：消息人士称，因担忧特朗普政策影响，英国央行审查银行美元风险敞口 | 路透社

2024年7月3日，英国伦敦，英格兰银行大楼景观。路透社/Maja Smiejkowska/档案照片购买授权许可，打开新标签页伦敦，7月17日（路透社）——三位消息人士称，英格兰银行已要求部分银行测试其对潜在美元冲击的韧性，这是特朗普政府政策正在削弱美国作为金融稳定基石信任的最新迹象。

作为全球贸易和资本流动的主要货币，美元是全球金融的命脉。

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然而，唐纳德·特朗普总统在自由贸易和国防等领域的政策与长期美国政策背道而驰，迫使政策制定者考虑在金融压力时期美元的紧急供应是否仍可依赖。

广告·继续滚动在欧洲监管机构提出类似要求后，负责伦敦金融城银行监管的英格兰银行已要求部分银行评估其美元融资计划及其对美元的依赖程度，包括短期需求，其中一位消息人士告诉路透社。

据另一位消息人士透露，近期一家总部位于英国的全球性银行被要求进行内部压力测试，其中包括美元互换市场可能完全枯竭的情景。

该人士补充说，英国央行的监管机构——审慎监管局(PRA)已向部分银行单独提出了这些要求。

广告·继续滚动阅读其中一位消息人士表示，鉴于美元在全球金融体系中的主导地位以及银行对美元的依赖，没有银行能在这种冲击下支撑超过数日。

如果银行获取美元借款的难度和成本增加，可能会阻碍其持续满足现金需求的能力。最终，难以获得美元的银行可能无法满足储户提款要求，从而动摇信心并引发进一步资金外流。

尽管这种情况被视为极端且不太可能发生，但监管机构和银行不再将美元流动性视为理所当然。

英国央行发言人拒绝对本文置评。包括巴克莱(BARC.L)（新窗口打开）、汇丰(HSBA.L)（新窗口打开）和渣打(STAN.L)（新窗口打开）在内的英国主要国际业务银行代表也拒绝评论。全球性银行的资产负债表存在大量美元敞口，使其容易受到潜在融资冲击的影响。

尽管美国联邦储备委员会已表示希望继续为金融体系提供美元流动性，但特朗普的政策转向促使欧洲盟友重新审视对华盛顿的依赖。与此同时，特朗普多次批评美联储主席杰罗姆·鲍威尔，以及有关这位央行行长可能被解职的报道，引发了人们对美联储独立性丧失及其对美元影响的担忧。规模数万亿美元的掉期市场是国际金融体系的关键组成部分，银行等机构通过该市场将其他货币兑换成美元，以满足其全球网络的流动性需求。

根据国际清算银行研究报告（新标签页打开），2024年底全球货币衍生品名义价值达130万亿美元，其中90%涉及美元。另据国际清算银行（新标签页打开）数据，单日新增掉期合约规模通常接近4万亿美元。消息人士称，全球性银行可利用美元存款应对临时短缺问题。但知情人士表示，监管机构担忧国际银行仍面临美元风险敞口。

其中一位消息人士向路透社透露，银行高层尤其担心，若一家中等规模的非美银行出现美元短缺问题，美联储是否会提供支持——过去这种支持被视为理所当然。

美联储与欧洲央行、英国央行及其他主要央行建立了贷款机制，旨在缓解全球储备货币短缺问题，并防止金融压力蔓延至美国。但据路透社此前报道，欧洲央行及监管官员数月来一直在质疑是否还能依赖美联储。此后，欧洲央行监管机构要求该地区部分银行评估其在压力时期对美元的需求在压力时期，同时模拟在特朗普政府领导下无法依赖美联储提供流动性的情景。6月初，瑞士国家银行警告称"部分银行资产负债表可能面临外币流动性短缺"。英国央行过去曾询问银行如何在压力时期确保美元供应，如2019年对银行危机期间流动性进行的全系统检查，但对美元的新关注表明特朗普的行动如何重新引发了此类担忧。

路透社无法确定美元冲击是否会成为英国央行每两年进行一次的银行业压力测试内容，该测试结果预计将于2025年下半年公布。

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