美联储称银行在假设性经济下滑中表现稳健，为资本计划扫清道路 | 路透社

2013年7月31日，华盛顿美联储大楼外立面顶端的鹰雕。路透社/Jonathan Ernst/资料图片购买授权许可，打开新标签页华盛顿，6月27日（路透社）——美联储周五报告显示，美国22家最大银行在假设的严重经济衰退中仍具备充足放贷能力，即便承受数千亿美元亏损后，各机构仍保持强劲资本水平。

这份央行年度大型银行财务"压力测试"结果表明，面对潜在经济衰退、失业率飙升和市场动荡，金融机构展现出强大韧性。

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广告·继续阅读测试结果显示，在美联储设定的极端情境下，银行业整体承受超过5500亿美元损失，导致资本水平下降1.8%。即便如此，各机构持有的资本仍达监管最低要求的两倍以上。

数据显示，银行普通股一级资本比率平均维持在11.6%，远高于4.5%的监管下限。

“大型银行资本依然充足，能够抵御一系列严峻情况，“美联储监管副主席米歇尔·鲍曼在一份声明中表示。

年度压力测试结果对银行至关重要，因为其表现将决定它们必须持有的"压力资本缓冲"以应对潜在损失。据美联储官员称，这些缓冲通常于8月最终确定。央行这份相对健康的评估报告为各银行在未来几天向股东宣布资本计划（包括股票回购和股息）扫清了道路。

广告·继续阅读美联储官员表示，银行最早可在周二美国市场收盘后宣布资本计划。

与2024年测试相比，银行在2025年测试中普遍表现更好，部分原因是美联储今年的测试情景较为温和。压力测试与美国整体经济走势相反，因此测试前经济略微疲软导致情景设定相对宽松。

2025年测试模拟了一场严重的全球衰退，包括商业房地产价格下跌30%和房价下跌33%。在情景设定下，失业率飙升5.9个百分点至10%。

以摩根大通为首的全球大型银行表现均优于2024年，该行在测试中保持14.2%的资本比率。美国六大银行在测试中均保持两位数资本比率。

测试中资本比率最高的是嘉信理财，达32.7%。而BMO美国业务的资本比率最低，为7.8%。

压力测试全面改革

此次压力测试结果发布于该机制过渡期，该测试是2008年金融危机后为检验大型银行抗风险能力而设立的。美联储于2024年底宣布将对测试方法进行重大调整，主要回应业界关于测试流程不透明且主观的批评。在改革措施中，美联储于四月提出应将两年测试结果取平均值，以应对波动性争议。相关规则制定仍在进行中，但央行周五表示若2025年与2024年结果取均值，银行资本降幅将扩大至2.3%。官员称若美联储今年能完成规则制定，自2026年第一季度起将采用平均值设定压力资本缓冲。

除结果取均值外，美联储表示还计划公开其设计的测试情景及计算模型，并就这些内容征求公众意见。

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