消息人士称，印度监管机构调查简街三年期衍生品交易 | 路透社

2025年3月24日，印度孟买，印度证券交易委员会（SEBI）标志出现在其总部大楼。路透社/Hemanshi Kamani/档案照片购买授权许可，打开新标签页路透社孟买6月9日电 - 据两位直接知情人士透露，印度市场监管机构正在调查简街集团（Jane Street）过去三年的衍生品交易，以核实这家全球最大量化交易公司之一是否意图操纵该国基准股指。

这是印度证券交易委员会（SEBI）为抑制国内衍生品市场过热采取系列措施后，针对全球性交易公司展开的最大规模调查。

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广告·继续滚动SEBI正在调查简街集团、简街新加坡私人有限公司及其印度子公司JSI Investments，并研究这些公司在印度国家证券交易所Nifty 50指数和银行股指数中的算法交易策略，一位消息人士表示。

“此次调查旨在确认是否存在一种重复模式：先在指数成分股（尤其是银行股）中建立超大规模的衍生品头寸，随后在现货市场交易该指数以从其头寸中获利，“消息人士表示。

尽管印度对交易者在衍生品和现货市场进行日内头寸交易没有限制，但监控系统通常会标记出超过100亿印度卢比（1.1693亿美元）的重复建仓模式。

广告·继续滚动证券交易所正在协助编制报告，之后将向该美国交易公司发出监管通知，要求其解释交易行为。

由于调查保密，消息人士拒绝具名。简街集团和印度证券交易委员会未回应多次置评请求。

第二位消息人士称，调查源于简街集团在印度衍生品头寸上获得的巨额利润——几乎是第二大交易公司利润的五倍。

据彭博社数据，以高频交易和ETF市场主导地位闻名的简街集团，2024年全球净交易收入达205亿美元。第二位消息人士补充，截至2024年12月，该公司印度业务收入达2000亿印度卢比（23.4亿美元）。

该公司于2020年12月启动印度业务。

消息人士称，其他大型机构对简街交易行为的投诉也促使了此次调查。

简街去年起诉了对冲基金竞争对手千禧管理公司，指控其窃取了一项宝贵的内部交易策略。法庭听证会披露，该策略涉及印度期权交易，并在2023年为简街创造了10亿美元利润。两家公司于12月就本案达成和解。## 加强监管审查

两位消息人士称，此次调查促使印度证券交易委员会（SEBI）加强对日内头寸的监控，以监测指数股票中的大型集中交易。

消息人士表示，SEBI和证券交易所正在起草相关监控机制，并补充说明连续数日的大额持仓可能引发调查。

此类调查的触发阈值仍在最终确定中。

监管机构还将要求交易所定期审计大型交易公司的算法程序，这些公司原本在使用算法前就需获得交易所批准。

（1美元=85.8370印度卢比）

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