路透社报道：短期利率期货收盘接近稳定，受IPCA仍处高位影响；长期利率下跌

路透社圣保罗5月9日电 - 短期DI利率本周五收盘几近持平，而长期利率继续下行，延续了央行决定Selic利率后的前一日走势。当日交易还受到4月IPCA数据上行的压力影响。

截至下午收盘，2026年1月到期的DI（银行间存款）利率——短期最具流动性的合约之一——报14.79%，较前一交易日14.782%的结算价上涨1个基点；2027年1月到期的利率为13.99%，此前结算价为13.972%。

在更长期合约中，2031年1月到期的利率下跌7个基点至13.51%（前值13.58%）；2033年1月到期的合约报13.57%（前值13.635%）。

早间巴西地理统计局（IBGE）公布数据显示，官方通胀指标IPCA四月涨幅为0.43%，低于三月的0.56%。尽管增速放缓，但12个月累计通胀率四月达5.53%（三月为5.48%），远高于央行3%的持续目标。该指标的分项数据亦呈现不利因素。根据Bmg银行计算，四月核心通胀均值达0.50%，高于0.44%的预期。基础服务价格上涨0.61%，超出Bmg银行0.52%的预测值。

受此影响，部分远期利率在早盘触及高点。9时21分——开盘后半小时内——2027年1月到期的DI利率最高触及14.03%，较前一日结算价上涨6个基点。

上午剩余时间里利率放缓，长端曲线进入负值区域。路透社采访的交易员指出，这一走势反映了货币政策委员会（Copom）会议后调整的延续，周四也出现类似情况，短期利率小幅上涨而长期利率下跌，市场解读为央行在当前加息周期结束后可能开始下调基准利率Selic的可能性增加。

周三，货币政策委员会（Copom）将Selic利率上调50个基点至年化14.75%，根据市场解读，6月会议的选择仍维持在维持利率或加息25个基点之间。

本周五下午晚些时候，远期曲线定价显示6月Selic利率维持不变的概率为75%，而加息25个基点的概率为35%。

在B3的Copom期权市场中，周四的定价（Copom决定后的最新更新）显示Selic利率维持不变的概率为56.50%，加息25个基点的概率为36.50%，加息50个基点的概率为5.25%。

国际市场方面，美国国债收益率在下午晚些时候波动有限，市场预期周末将进行美中贸易谈判。

在谈判前，美国总统唐纳德·特朗普周五表示，对中国商品征收80%的关税“看起来合适”，这是他首次提出替代此前对亚洲国家征收145%关税的具体方案。

16点48分，十年期国债收益率——全球投资决策的基准——上升1个基点，至4.382%，而反映短期利率走势预期的两年期国债收益率则下降1个基点，至3.885%。

以下是本周五下午主要DI合约利率情况：

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