ProSieben,MFE将在四月底提交招股说明书,夏季结算 - 来源 | 路透社
Elvira Pollina,Klaus Lauer
米兰/柏林,3月27日(路透社) - MFE-MediaForEurope (MFEB.MI) 应该在四月底提交对ProsiebenSat.1的自愿收购要约的招股说明书 (PSMGn.DE),这是为了加强对德国电视集团的控制。路透社的消息人士解释说,在宣布收购要约的次日,该要约的价格为过去三个月成交量加权的移动平均价格,这是德国法律规定的最低要求。
同样的消息人士解释说,认购期应该在五月开始,而结算预计在七月中旬。MFE和Bafin没有对此发表评论。
收购价格 - 78%为现金,其余为MFE A股票 - 德国监管机构Bafin将在下周正式公布,价格定为5.75欧元,而昨日收盘价为6.53欧元,早于MFE的公告。
MFE同时宣布已与一位ProSieben的股东达成不可撤销的协议,该股东承诺参与此次要约,这将使意大利集团的持股比例肯定超过30%,触发强制收购的义务。
因此,即使公众参与要约的比例较低,MFE也不再有义务发起收购要约以增加对德国集团的持股,但可以通过直接在市场上购买股票来实现。
ProSieben的股票基本上与收购要约的价格保持一致,跌幅达到11%,在经过几个月关于MFE可能采取行动以增加持股的投机后,股价回落。收盘时下跌10%,报5.92欧元,总市值为14亿欧元。
“Pro7的股票价格可能最初会下跌至MFE的报价”,JP Morgan的一份报告中写道,该股票在公开报价后应该会受益于下行保护,因为MFE作为潜在的持续买家。
ProSieben没有发表评论,只是表示该报价将由执行委员会和监事会进行审查。
Evercore、意大利联合银行、UniCredit、法国巴黎银行和Mediobanca作为财务顾问协助MFE。
意大利联合银行、UniCredit、法国巴黎银行、Mediobanca与Banco Bpm、Bper、Caixa和BBVA共同提供了支持该交易的融资。该融资包价值34亿欧元,其中21亿欧元用于确保在ProSieben的债券持有人行使控制权变更条款时的偿还,该条款在超过50%的投票权阈值时生效。
MFE于2019年进入ProSieben,尽管拥有相当大的股份,但在公司中没有执行职务。自其进入集团以来,股票价值已减半,降至14亿欧元。
MFE的举动目前受到小股东代表的冷淡反应。
报价“绝对不具吸引力。谁会接受?意大利人遵守法律框架,过得很艰难,”小投资者协会DSW的副主席Daniela Bergdolt表示。
“没有人认真考虑尽可能多地收购股票。我不指望MFE能筹集到很多,”小股东团体SdK的负责人Daniel Bauer说。
“这纯粹是一项战术性举措,以便在未来能够在市场上获得更多的股份,”他补充道。
- 建议主题:
- 公司