英国监管机构因伦敦金属交易所处理2022年镍危机而罚款

交易员在伦敦金属交易所的交易大厅工作，2018年9月27日，英国伦敦。路透社/西蒙·道森/档案照片伦敦，3月20日（路透社） - 英国金融监管机构周四对伦敦金属交易所处以罚款，因为该交易所允许镍价在三年前失控，这是对英国交易所的首次执法行动。

金融行为监管局对全球最古老和最大的工业金属市场处以920万英镑（1190万美元）的罚款，调查发现该交易所未能有效应对严重的市场压力。

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金融行为监管局表示，只有初级员工在2022年3月8日早晨值班，当时 镍价飙升 至每公吨超过100,000美元，在几小时内翻了一番。“这意味着，当镍合约的价格在3月8日早晨的早期阶段变得越来越极端时，并没有上报给高级伦敦金属交易所管理人员，”金融行为监管局在一份声明中表示。

极端的波动性迫使伦敦金属交易所作废120亿美元的交易，引发了金融公司提起的诉讼，他们表示损失了数亿美元。伦敦金属交易所赢得了 诉讼，但审判暴露了 伦敦金属交易所控制的不足。“伦敦金属交易所的镍事件是如何不应运营全球交易所的教科书范例，”法律事务所CMS的金融服务合伙人西蒙·莫里斯表示。

“处理市场压力的政策不明确，前线员工没有接受培训，不知道该怎么做或告诉谁，当高级管理层被简报时，他们也不确定如何回应。”

LME的镍危机因库存低和缺乏可供大型空头持仓者（如中国的青山集团）使用的实物交付选项而加剧。

FCA执法和市场监督的联合执行董事Steve Smart表示：“LME本应更好地准备应对极端波动带来的严重风险。”

LME接受调查结果

拥有148年历史的LME，由香港交易及结算所有限公司拥有。(0388.HK)，接受了调查结果，并获得了30%的财务罚款减免，补充说现在实施的增强流程将增强其市场的韧性。首席执行官Matthew Chamberlain表示：“我们……承认我们本可以提供更好的防御，以应对2022年3月溢出到LME市场的场外交易市场的混乱影响。”

LME表示，它也欢迎FCA承认在场外交易（OTC）市场上持有的大型头寸是价格剧烈波动的主要驱动因素，并且在当时LME对OTC头寸没有可见性。

银行和经纪人有义务向交易存储库（如存托信托和清算公司DTCC）报告他们的OTC交易，FCA对此有访问权限。

起诉LME的对冲基金Elliott Associates和LME经纪公司的几位消息来源拒绝发表评论。

“我们都知道伦敦金属交易所犯了错误，但我们已经向前看，镍市场已经恢复，”一位行业消息人士说。

在危机之后，镍交易量暴跌，一些不满的投资者因伦敦金属交易所取消交易而抵制该交易所。

但到今年，伦敦金属交易所的镍交易量已经完全恢复，交易活动是自2015年以来最强劲的。* 建议话题：

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