PUNTO 1 Mps突袭Mediobanca,交易额达133亿欧元 | 路透社
Reuters
米兰,1月24日(路透社) - Mps银行(BMPS.MI)意外推出了一项总额为133亿欧元的自愿全面交换要约,针对Mediobanca(MDBI.MI),旨在创建一个新的国家银行样本,力争在关键领域中排名第三。根据要约条款,公告中提到,对于每一股Mediobanca的认购,Mps将提供每股2.3普通股的对价,Mediobanca的每股估值为15.992欧元。
根据昨日的收盘价,该价格包含5.03%的溢价。
该要约的执行预计将在2025年第三季度之前完成。
Mps和Mediobanca的股东结构部分相似。最近,Delfin,莱昂纳多·德尔·维基奥的继承人控股公司,已以9.78%的股份进入锡耶纳银行的资本,弗朗切斯科·加埃塔诺·卡尔塔吉罗内持有5.026%,Banco Bpm(BAMI.MI)持有5%,Anima持有3.992%。在锡耶纳的股东中,还有财政部的剩余股份,约为11.731%,这是2017年救助的遗产。
Delfin和卡尔塔吉罗内也是Mediobanca的股东,分别持有19.8%和7.8%的股份,具体信息可见于Piazzetta Cuccia网站。一个由包括Mediolanum银行(BMED.MI)在内的股东组成的团体,签署了一项咨询协议,总共占有11.4%的股份。这项操作的级联效应也影响了Generali的结构,其中Mediobanca是第一大股东,持股约13%,紧随其后的是Delfin和Caltagirone。
通过协同整合实现7亿欧元
该提议将使Mps持有的递延税款(Dta)得以解锁,预计对参与提议的Mediobanca股东的现值影响为12亿欧元,约占Piazzetta Cuccia当前市场价值的10%。
预计每年还将实现约7亿欧元的税前协同效应,其中3亿欧元为收入,3亿欧元为成本,1亿欧元用于融资。
整合成本预计在第一年活动中约为6亿欧元。
预计每股收益将实现两位数增长,并且每股分红将逐步增加,派息比例最高可达100%。
“与Mediobanca的合并将形成一个新的国家级样本,预计在总资产、客户贷款、直接融资和总金融资产方面位列前三名,”声明中表示。
新集团将成为“顶级”的财富管理参与者,得益于Mps和Mediobanca在私人银行业务方面的专业知识,以及Banca Widiba和Mediobanca Premier在资产聚集方面的结合,拥有约1200名金融顾问,在所有产品中都是企业与投资银行业务的强大运营商,并且在消费贷款领域通过Compass成为领导者,Compass已是Mps的首选合作伙伴。
- 建议主题:
- 公司