光大理财成立六周年 以多资产多策略解答财富管理课题

9月26日，光大理财发布了七彩阳光产品体系4.0焕新暨“光盈+”多资产多策略系列解读，引起行业广泛关注。作为国内首家获批筹建、获准开业的股份制银行理财子公司，光大理财自成立以来，始终坚守“金融为民”初心，积极服务实体经济，以“打造一流的资产管理机构和领先的资管科技平台”为战略愿景，与国家经济发展同频共振，与居民财富增长相伴而行。截至2025年8月，光大理财服务投资者数量从146万增长至972万。六年来，光大理财累计为投资者创造收益近2000亿元，交出了一份亮眼的答卷。

在六周年之际，光大理财宣布“七彩阳光产品体系”焕新升级至4.0版本。本次升级将进一步突出“以投资者为中心”的理念，从投资者的理解与感受出发，重新梳理产品架构。并以“产品风险收益特征”为核心指标，让布局更加清晰，资产配置策略更加优化，更好地匹配投资者多元的财富管理需求。

实际上，早在今年6月，光大理财就已正式发布全新品牌slogan——“光大阳光理财，懂理财更懂你”，标志着其品牌建设迈入3.0时代。站在新起点，光大理财秉承“为投资者创造可持续价值回报，以专业的力量服务国家战略”的企业使命，坚定践行“以客户为中心”的核心价值观，力争发挥增加投资者财产性收入和满足实体经济合意资金需求的链接作用，更加有力服务经济社会发展。

传承与创新：“七彩阳光产品体系”升级

“阳光理财”是光大理财服务客户的核心传承。2004年，光大银行发行了国内首只人民币理财产品，成为“我国人民币理财产品的开创者”，2019年9月26日，光大理财正式成立，接过了“开创者”的接力棒，并持续完善“七彩阳光产品体系”。该产品体系创建于2018年初，以“红、橙、金、碧、青、蓝、紫”七色分别代表七类资产，实现产品与底层资产的精准匹配。

2020年，“七彩阳光产品体系”升级至2.0版本，引入全天候、全周期的资产配置方案。2022年发布的3.0版本进一步重构体系内涵，提出“七彩阳光微笑曲线”，通过对“波动性与流动性”的合理配置，立体化呈现产品的收益空间，实现了从资产属性描述向收益与风险综合呈现的演进。

如今，这一体系已迭代至4.0版本，产品划分更科学，策略定位更清晰。具体来看，光大理财阳光红为“标准化权益类和中高比例混合类”产品线，定位于“相对收益”策略。阳光橙为“大类资产配置”产品线，定位于“弹性收益”策略。阳光金为 “固定收益类”产品线，定位于“绝对收益”策略。阳光碧为“现金管理类”产品线。阳光青为“另类及衍生品策略”产品线。阳光蓝为“私募股权系列”产品线。阳光紫为“项目融资系列”产品线。通过不同的色彩标识不同的资产配置组合、收益空间和风险特征，从多维度清晰展示产品内核，帮助投资者和销售渠道高效识别产品信息。

当前，市场环境面临深刻变化。1年定期存款利率降至0.95%，十年期国债收益率在1.8%左右徘徊，2%收益逐渐成为纯固收产品的分水岭。另一方面，随着经济结构转型与产业升级加速，权益市场正成为新质生产力发展、提升长期回报的重要载体，涌现出丰富的投资机遇。

为应对低利率环境，贯彻推动中长期资金入市，光大理财在“七彩阳光产品体系”4.0版本的基础上，进一步衍生出符合当下环境的“光盈+”产品系列。以多资产、多策略为核心，在权益性资产上进行重点布局，更好地满足投资者对长期稳健回报的需求。

*多资产多策略：*创造长期可持续价值回报

据了解，光大理财“光盈+”产品系列以多资产、多策略为核心，把对权益性资产的配置作为当前战略重点，聚焦“多元”“量化”“REITs”“指数”“衍生品”“FOF/MOM”“主题”“全球”等策略，结合市场环境、客户风险偏好及资金期限，力争更好发挥投资端收益增厚和回撤控制优势，努力为投资者创造长期可持续的价值回报。

在本次产品体系解读中，光大理财对部分重点策略进行介绍。在“多元”策略方面，光大理财以固收资产或类固收属性的资产为底仓，发挥多元化资产配置能力，实现理财产品的跨资产类别和跨市场分散配置，通过注重大类资产性价比信号，在确定性较强的情况下参与估值性价比较高资产，严格投资纪律，在帮助投资者拓宽收益来源的同时，努力为投资者提供更加平稳的投资体验。在“量化”策略方面，光大理财构建了丰富的量化策略工具箱，包括指数增强、市场中性、套利、 CTA等多样化的量化策略。同时，为了让策略迭代更快、表现更佳，光大理财的量化团队通过遴选与业内的量化私募机构合作，力求为投资者提供优质的量化策略与产品持有体验。在“REITs”策略方面，光大理财率先布局，数据显示，当前我国公募REITs共上市73单，光大理财参与了61单，其中26单作为战略投资人参与；同时光大理财还联合相关机构研究发布了优选指数。据介绍，光大理财REITs策略产品规模已经超过800亿元。在“指数”策略方面，光大理财发挥银行理财能力优势，挖掘标的公司盈利稳定性、个券利差关键指标，在标的选择上优中选优，构建科学严谨的模型、纪律严格的执行框架、低频高效的调仓机制。同时，根据客户的风险偏好，设计适配、稳健的指数方案，再通过灵活调整产品形态、叠加丰富的增强策略，让指数投资更贴合客户需求。

能力护城河：投研为核科技赋能

强大的投研能力是资管机构的价值引擎，光大理财拥有一支超过110人的专业投研团队。其中既有管理千亿规模债券的资管业务老将，也有连续5年跑赢大盘的权益资产管理新锐，还有深耕量化、衍生品策略超20年的资深专家。通过“产－研－投”一体化的投资管理机制，以及“科技为舟、数据为水、治理为渠”的科技赋能体系，光大理财以投资者“风险预算”为出发点，进行产品设计与策略构建，确保投资决策有据可依。

如果说投研是进攻的“矛”，那么风控就是防守的“盾”。光大理财不断建立完善“六位一体”风险管理体系，坚持“组合+分散”的风险管理策略，持续做好投前、投中、投后全流程风险监控。自成立以来，光大理财净值化理财信用投资品从未出现违约事件，风险管理主要指标跑赢大盘、跑赢同业。截至8月末，光大理财存续管理产品超过1.93万亿元，规模破净率仅0.15%——为行业平均破净率的七分之一 ，成为“光盈+”坚实的护城河。

在技术支撑层面，光大理财加强数字化能力建设，持续完善“四横四纵”科技体系，基于Python开发一级市场投资标的筛选和定价，已在投资、交易等多部门广泛应用。基于自主构建的高性能算力平台化服务能力和交互式数据分析平台，实现了资产全景视图展示、组合业绩分析、信用债定价建模等大类服务的落地，绘制低延时更新、全局覆盖的数量化固定收益投资版图，为产品提供数智化支撑。

站在成立六周年的时间点，光大理财表示，以“七彩阳光产品体系”为基，以“光盈+”创新为翼，加强投研和科技能力，完善风控体系，持续提升专业能力和服务温度。未来继续携手投资者，把握时代机遇，应对市场变化，在大资管时代中行稳致远。（光光）