消费贷“国补”落地，多方响应激发消费市场活力

【环球网财经报道 记者谭雅文】“消费贷贴息按照您的实际消费去计算贴息金额，年化贴息比例为一个百分点。政策执行期间，累计贴息上限是3000元，单笔5万以下的消费贴息上限是1000元。”北京一家国有大行客户经理向记者介绍，“如果您近期有消费计划，可以提前跟我们沟通，我们会协助确认该消费是否符合贴息条件。”

随着9月1日个人消费贷款贴息政策在23家贷款经办机构全面落地，消费贷市场热度攀升。据了解，目前银行部分消费贷产品最低利率可达3%，叠加贴息后利率进一步降低。在业内看来，个人消费贷款贴息政策通过降低信贷成本、激发消费意愿、引导消费方向，对提振短期消费、促进内需扩大具有积极意义。

商业银行个人消费贷贴息落地

9月1日起，个人消费贷款贴息政策正式实施。政策明确了贴息标准：累计贴息上限为3000元，单笔5万元以下的个人消费贷贴息上限为1000元。一家股份制银行北京分行的信贷经理表示：“正常情况下贴息后信贷利率或可降至2%左右。”

除直接降低消费信贷成本外，贴息办理流程也更加便捷，进一步提升用户体验。消费者在完成消费后，贷款经办机构可自动识别并核定贴息。以建设银行为例，客户按照一般贷款流程办理个人消费贷款，并签署相关协议授权交易信息后，系统将直接在应还贷款利息中抵扣贴息金额，每次抵扣后通过手机短信或APP通知等方式告知客户。

目前银行系统可自动识别的消费交易包括：POS机刷卡；扫码支付、线上交易支付；借记卡绑定在第三方支付平台（如微信、支付宝）支付；以及向消费交易对手方转账等。

对于无法自动识别的消费交易，借款人可在手机银行上传发票等消费凭证申请人工识别。需要核对发票类型、号码、金额等信息，且发票购买方名称应为借款人本人。每张发票仅可申报使用一次。前述信贷经理特别提醒，尽管5万元以上的装修消费通过POS机刷卡可被识别，仍建议消费者保留好发票以备查验。

随着政策全面推行，银行拓展贴息贷款产品种类。记者从工商银行客服方面了解到，该行贴息政策覆盖多种贷款产品，包括融e借、随房e借、个人汽车贷款、退役军人乐业贷、房抵组合贷、助商组合贷、金融资产质押贷、涉农贷款等。

同时，银行也加大了推广力度，有消费者近期收到短信，例如中国银行在营销短信中表示，“使用‘中银e贷’贷款资金进行日常消费（5万元及以上消费需符合7类重点消费领域）最高可享3000元贴息。”

依托消费场景平台积极响应

除了银行和消费金融公司外，电商、金融科技平台也积极响应贴息。在线上消费渠道，支付宝花呗分期、京东金融等平台标注有“国家贴息”的标签，用户可直接享受贴息。以支付宝花呗为例，适用贴息的分期付款交易，在贴息期间看到“国补贴息”或“银行贴息”标签，可通过花呗信用购分期付款直接享受贴息。

比如，度小满推出“响应国补 加码贴息”活动，在活动期间，用户申请5万元贷款，若选择先息后本分12期还款，使用1%贴息券后，预计可节省利息近500元。记者从度小满方面了解到，自9月1日上线“响应国补 加码贴息”活动以来，累计参与用户超上百万人。

博通咨询首席分析师王蓬博分析认为，金融科技平台上线消费贷贴息申请服务，本质上是利用其场景生态和用户触达优势，让政策落地更快更精准。

“通常来讲，这类平台深耕消费场景，具备成熟的用户画像、风控模型和线上化运营能力，能够将贴息政策嵌入购物、旅游、家装等具体消费环节。相比传统银行被动等待申请，平台可基于用户行为数据主动推送适配产品，提升政策覆盖率与执行效率，有效弥补传统渠道在触达长尾客户和场景融合方面的短板，形成政企协同促消费的良性闭环。”王蓬博表示。

在分析人士看来，相比传统银行依赖网点受理和人工审批，平台能实现从申请、授信到贴息兑付的全链条数字化操作，审批效率更高、响应速度更快，尤其适合小额、高频、即时性要求高的消费贷款需求。王蓬博认为，依托平台自己生态内真实的交易数据，风控模型对用户信用判断更立体，有助于降低信息不对称风险。此外，贴息与具体消费行为绑定，也提升了资金使用的可追溯性和政策精准度，避免套利和挪用，使财政或机构资源真正流向实需人群。

加大信贷支持提升消费活力

值得注意的是，上半年，商业银行个人消费贷投放力度加大。根据上市银行2025年半年报披露的数据，国有银行中，交通银行个人消费贷款金额增速最快，较上年末增长16.82%。其次是建设银行，为16.35%。

此外，在中国银行2025年中期业绩发布会上，该行高管透露，上半年个人消费贷款增长15.42%；上半年信用卡国补消费额、消费贷款以旧换新投放额均大幅超出去年全年水平。在邮储银行2025年中期业绩发布会上，该行高管表示，上半年额度类消费贷款同比增幅超100%。

展望未来，湘财证券研究团队认为，个人消费贷款贴息政策通过降低信贷成本、激发消费意愿、引导消费方向，对提振短期消费、促进内需扩大具有积极意义，并有望惠及汽车、家装、文旅等重点产业，改善相关企业经营状况。

对于下半年零售信贷投放，农业银行行长王志恒在2025年中期业绩发布会上表示，将进一步推动个人贷款持续稳定增长，包括落实好个人消费贷款财政贴息政策，有效降低居民消费信贷成本，聚焦家居家装、汽车文旅、健康教育等传统场景以及绿色消费、数码产品等加力扩围支持领域，积极推进以旧换新信贷服务，深入挖潜县域消费贷款投放，提升消费贷款覆盖面，继续保持消费贷款领先优势。

邮储银行方面则表示，下半年借助财政贴息政策机遇，做好优质单位批量获客。强化消费场景的合作，与场景方共同开展政策宣传、联合营销活动等，协同落地财政贴息政策，促进居民消费。