兴业研究：气候物理风险对我国商业银行信贷资产质量影响整体可控

【环球网财经综合报道】兴业研究近期发布的绿色金融领域研究报告显示，我国商业银行在面临气候物理风险冲击时整体表现出较强的风险抵御能力，但在不同类型银行和不同压力情景下存在差异化表现。

该研究针对我国6家国有大型商业银行和12家股份制商业银行开展了气候物理风险压力测试。测试以不良贷款率为核心指标，通过计算预期信用损失指标判断贷款减值准备能否覆盖预期违约损失，进而分析各家银行的气候物理风险抵御能力。研究聚焦未来我国温升和降水模式变化，建立由极端高温天气和极端降水天气构成的气候物理风险指数来表征风险水平。

研究基于IPCC的RCP2.6情景和RCP8.5情景设计了轻度压力情景和重度压力情景，并采用Wilson的CPV模型量化评估气候物理风险下银行信贷资产质量的影响。

研究主要结论显示，我国气候物理风险水平呈随时间升高的趋势，特别在重度压力情景下，2030年气候物理风险指数有明显跃升，风险升高的主要原因在于极端高温天气出现频次的升高。银行潜在气候物理风险取决于贷款投放地气候物理风险状况及投放占比，国有大型商业银行和股份制商业银行呈现出不同的气候物理风险程度。

气候物理风险冲击将导致银行不良贷款率明显升高，且股份制商业银行平均不良贷款率高于国有大型商业银行，但即使在重度压力情景下，各家银行的不良贷款率也都能满足监管上限要求。在气候物理风险冲击下，国有大型商业银行和股份制商业银行不良贷款率呈现出不同差异化的表现，分析成因不仅受银行潜在气候物理风险水平的影响，也取决于基期信贷资产质量状况。

值得注意的是，气候物理风险冲击将导致银行预期信用损失增加，但即便在重度压力情形下，贷款减值准备也都能覆盖预期违约损失。兴业团队认为，我国商业银行具有较强的气候物理风险抵御能力；相对而言，部分股份制商业银行的风险承压能力更强。