许维鸿：让银发流量成为民生红利

2025年是中国经济转型升级的重要一年，在中美贸易博弈升级与“双循环”体系建设的双重背景下，深挖内需成为中国经济发展的重要方向。其中，旨在激活中老年消费潜力的银发经济与银发产业，既是产业升级的增量市场，更是关乎民生福祉的重要领域。然而，发展银发经济，绝不能将老人视为“韭菜”肆意收割，唯有立足中国文化背景、发挥制度优势，才能让我们的银发流量真正转化为普惠城乡、持续发展的民生红利。

发展银发经济、银发产业，本质上是以人为本、提升中老年生活质量的民生政策，并不鼓励投机者利用相关概念牟取短期利益。说白了，不要光盯着中老年人的钱包，还要考虑他们的文化背景，回应他们对幸福生活的真实追求。从经济学最基本的研究角度出发，银发产业的周期基于中国人口结构的生命周期。当前银发经济的主体是50后、60后和70后，他们是中国改革开放最初的建设者，是中国从农耕文明步入制造业大国的奉献者。这几代人用省吃俭用的生活态度，为中国工业化进程积累了超高的储蓄率、为“基建狂魔”的崛起提供了持续的资金积累。他们的消费选择理应得到尊重，而非被算计。

理解当前银发群体的消费特征，首先需要看懂他们刻在骨子里的“贫穷记忆”。“银发族”的成长轨迹，与中国工业化、城镇化进程高度重合。超过半数的城市银发群体来自农村，他们中的很多人小时候都挨过饿；即便是北上广等大城市的“土著”老人，孩童时代的物资匮乏记忆也伴随他们的一生。这种集体记忆导致这些中老年人具有强烈的风险规避意识：缺乏对财富的安全感、不敢过度消费、坚持储蓄优先。经济学研究表明，所有工业化初期的建设一代都具有类似特征，二战后欧洲重建时期的民众同样如此。因此，发展银发经济，必须摒弃急功近利的心态，不能妄想通过画饼式营销诱导消费，更不可鼓吹养老地产的“投资神话”，唯有尊重老年人的消费习惯，才能守住发展银发经济的初心。

发展银发经济，用好银发流量，既要尊重产业规律，更要与时俱进地用好本土资源。中国幅员辽阔、区域差异大，这给银发经济的发展带来地理纵深优势，有望形成“链主企业+区域协同”的全国大市场格局。我国养老服务产业已形成居家养老、社区养老和专业机构等多种形式，也具备了相当的规模，但是整体产业仍然缺乏统一的标准和相应的监管，急需在产业链发展过程中形成主导企业或核心企业，再由它们通过提升市场占有率和社区渗透率，构建全国性服务网络，进而降低综合成本、扩大服务覆盖面。

需要看到，我国银发经济，尤其是养老产业以中小企业为主体，品牌化、规模化、标准化程度不足，跨区域的统一大市场举措应该得到鼓励和支持。事实上，中国的银发经济从不缺乏资本关注，国内外投资者都在跃跃欲试，各级政府可主动搭建平台，引导资本有序进入。

此外，用好银发流量，还需要发展规范化、差异化、信息化和网络化的康养医疗体系。随着人工智能、数字技术的飞速发展，康养服务的规范化监管与差异化竞争成为可能。部分康养机构已开始利用数字化技术跟踪中医养生诊疗，这种创新值得肯定。借鉴欧美相关经验教训，中国康养产业可与公立医院互补而非竞争：传统医疗侧重疾病治疗，而银发群体更需要的是被忽视的“长寿需求”服务，包括健康管理、未病先防等领域，这正是家庭医生市场化服务的巨大空白区。

只有银发经济产业链上的企业都充分认识到中国康养文化的历史传承、理解医疗服务的差异化趋势、积极拥抱新技术新专利，才可能真正夯实中国银发产业“链主企业+区域协同”的全国大市场，让过去习惯省吃俭用的银发一代为自己的幸福晚年投资消费，让银发经济真正融入经济大循环。（作者是中国发明成果转化研究院首席经济学家）