百亿私募加仓明显，多家机构热议8月A股机会

【环球网财经综合报道】上周A股市场在创下今年以来新高后，三大股指均出现一定幅度的回调。但这并未影响到7月份以来投资者情绪的明显回暖，并推动A股市场交投活跃、量价齐升。

面对市场波动，业内机构认为，支撑市场上涨的核心逻辑未出现变化，短期扰动带来震荡休整，建议坚定多头思维。包括国泰基金、长城基金、金鹰基金等在内的多家公募机构发布最新市场展望，普遍认为在国内经济韧性显现、产业升级趋势明确的背景下，A股市场仍将延续结构性行情，港股红利资产的吸引力也有望进一步提升。

与此同时，多家券商机构也表达了乐观判断。招商策略认为，展望8月，市场可能会呈现指数在8月中上旬震荡的格局，在8月中下旬重新回归此前的上行趋势，并可能继续创新高。8月中上旬，在前期市场明显上涨后，进入业绩披露月，整体来看，上市公司业绩喜忧参半，部分涨幅比较大的偏主题概念类股票面临业绩披露前的调整压力。

但亦有券商也提示需应对可能存在波动，中信证券表示，行业逐步向趋势性品种聚焦，而高切低模式效率偏低；近期增量流动性边际上有所放缓，行情需要降温才能行稳致远。目前重点关注的依然聚焦在AI、创新药、资源、恒科以及科创板。

总体来看，对于后市配置，机构建议聚焦产业趋势确定以及受外部扰动较少的板块，风格上继续偏好科技成长；8月为中报集中披露期，市场或处于局部热点轮动行情之中，因此建议把握业绩确定性较强的机会。

另据最新数据，在近期A股市场震荡行情中，股票私募仓位略有回升，其中百亿级股票私募加仓明显。截至7月25日，所有股票私募机构平均仓位为75.85%，较前一周上升0.76个百分点。其中，百亿级股票私募的平均仓位为78.47%，较前一周大幅提升5.69个百分点。

此外，作为中长期资金的代表，险资调研动向备受关注。Wind数据显示，7月份有110多家险资机构合计调研A股上市公司超800次，涉及280多只个股。计算机、电子、医药生物等成长板块获险资关注，其中，计算机行业公司合计被险资机构调研次数为88次。（闻辉）