特斯拉与三星签署165亿美元芯片供应协议，或影响多领域格局

【环球网科技综合报道】7月28日，路透社消息，特斯拉（TSLA.O）已与三星电子（005930.KS）签署了一份价值高达165亿美元的芯片采购协议。这一举措不仅可能对三星电子原本无利可图的合同业务产生积极影响，还引发了市场对于芯片制造商在美国代工业务以及相关行业发展的诸多猜测。

特斯拉首席执行官埃隆·马斯克于周日晚些时候透露，三星位于得克萨斯州泰勒的新芯片工厂将承担特斯拉下一代AI6芯片的生产任务。此前，三星该项目因在吸引和留住大客户方面面临困难而长期停滞不前，此次合作或许能为其带来转机。受此消息影响，周一三星股价收盘上涨6.8%，市场普遍预期这笔交易将助力这家全球顶级内存芯片制造商在人工智能芯片生产领域取得进展，目前三星在该领域落后于台积电等竞争对手。不过，由于距离AI6芯片量产还有数年时间，这笔交易短期内不太可能帮助特斯拉解决当前面临的挑战，如电动汽车销量持续下滑以及新兴自动驾驶出租车服务扩张受阻等问题。尽管如此，特斯拉股价周一仍上涨了4.2%。

马斯克曾表示，包括AI6在内的未来AI推理芯片将应用于自动驾驶汽车和擎天柱人形机器人，同时强大的计算能力还将推动更广泛的AI应用。推理芯片主要用于运行AI模型并做出实时决策。周一，马斯克在X平台发文称：“三星同意特斯拉协助其最大程度地提高生产效率。这是一个关键点，因为我将亲自参与，加快进度。而且工厂位置便利，离我家不远。”此外，他还表示165亿美元只是最低限度，实际产出可能会高出好几倍。

目前，尚不清楚该协议是否与韩国和美国正在进行的贸易谈判存在关联。首尔方面正积极寻求与美国在芯片和造船领域建立合作伙伴关系，为达成贸易协议以取消或降低潜在的25%美国关税做最后努力。

NH Investment & Securities高级分析师Ryu Young - ho指出，三星的泰勒工厂“迄今为止几乎没有客户，因此这笔订单意义重大”，尽管这笔交易可能仅占其每年逻辑芯片收入的一小部分。

在生产时间表方面，马斯克虽未公布AI6芯片的具体生产时间，但此前他曾表示下一代AI5芯片将于2026年底投产，这意味着AI6芯片也将随后推出。马斯克上周在特斯拉财报电话会议上证实，AI5芯片将于明年年底进入“采购生产”阶段。SK证券分析师李东柱预计特斯拉将在2027年或2028年实现AI6芯片量产，不过特斯拉此前曾多次未能实现既定目标。

据了解，三星目前负责生产特斯拉的AI4芯片，为特斯拉全自动驾驶（FSD）驾驶辅助系统提供动力，而台积电计划生产AI5芯片，初期在台湾生产，随后在亚利桑那州生产。

作为全球最大的存储芯片制造商，三星也通过其代工业务生产客户设计的逻辑芯片。得克萨斯州的项目是三星董事长李在镕战略的核心，旨在将业务从主要的存储芯片业务拓展到代工芯片制造领域。市场研究公司Trendforce数据显示，三星在全球代工市场仅占有8%的份额，远远落后于台积电67%的份额。Kiwoom Securities分析师Pak Yuak认为，这笔交易将有助于减少三星代工业务的亏损，他估计今年上半年三星代工业务亏损超过5万亿韩元（36亿美元）。此次特斯拉与三星的合作后续将如何发展，对双方业务以及整个芯片行业会产生怎样深远的影响，市场将持续关注。（文智）