中国结算要求券商报送科创成长层风险揭示书签署情况

【环球网财经综合报道】有券商人士透露，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）近日发布了一份标注“特急”的文件，要求券商报送科创板科创成长层风险揭示书的签署情况，以落实《关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》，加强科创板及科创成长层投资者适当性管理。

根据中国结算的要求，自2025年9月22日起，对于已签署科创成长层风险揭示书的科创板普通投资者，以及可投资新注册科创成长层企业股票的科创板专业投资者，证券公司需将其证券账户的签约类别标注为“C”；而对于未签署风险揭示书的新增科创板普通投资者，以及不可投资新注册科创成长层企业股票的新增科创板专业投资者，其证券账户签约类别将被标注为“K”。此外，中国结算将于2025年9月19日日终后，将存量科创板投资者的证券账户签约类别统一标注为“K”。

今年7月13日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）制定并发布了《上海证券交易所科创板科创成长层企业股票投资风险揭示书必备条款》（以下简称《科创成长层必备条款》），旨在帮助投资者更好地理解未盈利企业股票的投资风险，强化券商的投资者适当性管理职责，保护投资者合法权益。该文件要求券商对照《科创成长层必备条款》，制定《科创板科创成长层企业股票投资风险揭示书》。自7月13日起，普通投资者首次参与新注册的科创板科创成长层股票、存托凭证的申购或交易前，券商须充分告知相关风险，并要求投资者以纸面或电子形式签署风险揭示书。未签署的，券商不得接受其相关委托。

上交所表示，券商应通过短信、电话或交易软件登录弹窗等多种方式，向投资者及时、充分告知科创成长层股票的适当性管理要求和风险特征，帮助投资者充分了解相关交易风险。

值得注意的是，部分券商已在其交易App中上线“开通科创板成长层”功能。例如，国金证券旗下国金佣金宝App已支持“科创板成长层”交易权限办理，投资者登录App并签署风险揭示书后即可开通相关权限。