券商声誉新规：行贿拉黑，赔付优待

【环球网财经综合报道】据媒体披露，中国证券业协会（中证协）正就《证券行业执业声誉信息管理办法（征求意见稿）》向券商征求意见。此次时隔三年的修订，为券商的声誉管理带来了新的风向标。征求意见截止日期为7月19日。

相较于2022年版本，此修订版本调整主要体现在三点：一是明确将行贿等干扰监管执法的行为记入违法失信信息；二是为主动进行先行赔付的券商提供“优待”，相关处罚信息可免于记入声誉库；三是将部分诚信信息来源由证监会对标改为会员自行报送。

此版本“行贿拉黑”的条款意味着，任何形式的贿赂行为，无论是否受到处罚，都可能对券商的执业声誉造成严重影响。这体现了监管层持续打击行贿受贿，加强行业廉洁建设的决心。

此版本另一大变化是“赔付优待”条款。新规明确，对于因欺诈发行、虚假陈述等违法违规行为给投资者造成损失的，证券公司若主动与投资者达成协议进行先行赔付，积极减轻损害，可申请对相关行政处罚信息不予记入执业声誉信息库。这意味着，先行赔付不仅能在投资者保护方面加分，更能帮助券商在声誉管理上“过关”。这一导向与近期监管层在多个领域鼓励先行赔付的政策一脉相承，例如在证券公司分类评价中，积极赔付也能获得扣分减免。

一位受访券商资深人士分析，此次调整对券商整体影响有限，但监管趋势值得注意：一是对贿赂零容忍，二是先行赔付正成为监管鼓励的重点。在资本实力允许的情况下，主动进行先行赔付或将成为券商更优选，性价比显著提升。这既体现了对金融机构“功能性”的强调，也反映了监管鼓励行业担当的导向。

此次修订还调整了部分诚信信息的报送途径，并取消了“公开信息”与“有限公开信息”的区分。一些积极行为，如参与协会专业委员会工作并表现突出、执业评价结果为A级等，仍被视为正面信息，有助于提升券商声誉。

总体来看，新版本的出台是为进一步规范证券行业执业行为，强化声誉风险管理，推动行业高质量发展。(文馨)