证监会拟修订证券公司分类评价规定，并公开征求意见

【环球网财经综合报道】6月20日，证监会正式就《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》（以下简称《规定》）向社会公开征求意见。此次修订旨在优化证券公司分类评价制度，突出功能发挥导向，支持中小机构差异化、特色化经营。

具体来看，修订内容主要包括四个方面。一是突出促进证券公司功能发挥的导向，完善评价框架。《规定》将立法目的明确为“引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力”，并将现有评价框架调整为“风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况”四大维度。其中，功能发挥情况涵盖服务实体经济和国家战略的情况，同时授权证券业协会组织“功能发挥情况”专项评价。

二是适当整合、优化业务发展指标，引导行业机构聚焦高质量发展，支持中小机构差异化发展、特色化经营。修订后的《规定》取消了营业收入按排名加分，减少规模类指标的重复加分，同时提升净资产收益率的加分力度，引导证券公司提升经营效率。此外，加分覆盖面扩大至前30名（原为前20名），并增设自营投资权益类资产、基金投顾发展、权益类基金销售保有规模等专项指标，引导证券公司在财富管理、引入中长期资金等领域发力，优化业务结构，提升服务实体经济的能力。

三是突出“打大打恶”导向，优化评价结果下调手段，同时适当调整扣分分值设置，提升评价的合理性。修订后的《规定》明确对存在重大违法违规的公司可直接下调评价结果，并在行政处罚、监管措施扣分基础上，突出整体实质研判原则，为打击重大恶性案件预留空间。同时，按照“过罚相当”原则，适当提高“资格罚”纪律处分扣分分值。

四是总结前期分类评价经验，明确特殊问题的处理规则。《规定》新增对涉嫌违法违规但积极申请行政执法当事人承诺、开展先行赔付的证券公司适当减少扣分，引导主动纠错、节约监管资源。同时，明确对通过变更控股股东等方式完成重大风险化解处置的公司风控指标达标的加分规则，支持适格主体积极参与风险证券公司处置。（闻辉）