证券私募近期业绩亮眼，仓位大增

【环球网财经综合报道】近期，证券私募行业呈现业绩与仓位“双线走高”的积极态势。第三方机构监测数据显示，今年以来证券私募行业整体业绩表现亮眼，股票策略产品更是领跑五大策略。随着投资信心的增强，百亿级股票私募持续加仓，平均仓位水平已攀升至接近80%的年内高位，反映出机构对政策面、经济预期及A股估值吸引力的积极研判。

数据显示，截至5月31日，有业绩记录的12843只私募证券产品，今年前五个月平均收益率为4.34%，正收益产品占比近75%。其中，股票策略产品表现最为突出，8487只股票策略私募产品平均收益率为4.81%，正收益占比约73.5%。量化股票策略尤其受益于今年A股偏小盘成长的市场风格，1480只股票量化多头产品平均收益率高达8.46%，正收益产品占比超86%。

仓位方面，截至6月6日，国内百亿级股票私募平均仓位为79.10%，较去年12月底大幅提升近9个百分点，处于今年高位。其中近五成私募处于重仓或满仓状态。全行业股票私募平均仓位也达到74.43%，整体偏高水平。

融智投资FOF基金经理李春瑜分析，私募持续加仓主要基于三方面考量：一是政策面持续释放积极信号，提振市场预期和投资者信心；二是A股估值处于历史合理偏低区间，提供了布局优质品种的良机；三是今年以来市场结构性机会突出。

在仓位提升的背景下，私募机构重点加仓方向逐渐清晰。综合多家头部私募观点，红利资产、以人工智能为代表的硬科技板块以及新消费赛道成为布局热点，核心逻辑均指向对“确定性”的追求。

安爵资产董事长刘岩看好高分红低估值品种和AI板块，认为前者防御性强，后者处于高速发展初期。顺时投资权益投资总监易小斌则加仓科技和消费领域，涵盖TMT、基础化工和国防军工。畅力资产董事长宝晓辉聚焦新消费，特别是IP运营和宠物经济，认为其投资前景相对更突出。名禹资产则关注科技成长板块、防御性强的贵金属和红利资产，以及内需消费领域的食品饮料、社会服务等。（文馨）