中国家庭养老金融处于“积累期” 产品应具备普惠、安全、长期特点

【环球网保险综合报道】6月6日，由中美联泰大都会人寿保险有限公司（下称“大都会人寿”）携手清华大学五道口金融学院《清华金融评论》联合主办的“2025中国家庭养老金融健康指数调研报告发布会”在清华大学举行。

2025年，由美国大都会基金通过“赠与亚洲”资助，大都会人寿联合中国乡村发展基金会共同发起“银龄关怀”公益计划，关注中国居民家庭养老金融现状，积极提升老年人群金融健康水平。

作为“银龄关怀”的重点项目之一，双方携手清华大学五道口金融学院《清华金融评论》，开展中国家庭养老金融健康现状调研。作为项目的核心成果，《中国家庭养老金融健康指数调研报告（2025年）》（下称“《报告》”）在发布会上正式亮相。

家庭养老金融整体处于“积累期” 居家养老仍是主流

《报告》结果显示，基于全国34个省级行政区26835份有效样本计算，2025年，我国家庭养老金融健康指数平均得分为48.56分。该得分结果表明，我国家庭养老金融健康处于积累期。受访家庭已具备一定的金融健康基础，处于主动积累阶段，开始关注养老金融规划，参与个人养老金或养老理财，正朝着有意识建构养老金融规划方向发展，但投入金额有限，整体上存在“重当下、轻未来”的倾向。

对此，《报告》建议，未来亟需从养老金融体系制度建设、公众金融素养教育、多元化 金融产品创新、全生命周期健康管理理念、跨代际家庭保障体系构建等方面综合发力，增强人们的养老金融健康。

此外，在养老模式方面，居家养老仍是主流模式。《报告》分析，核心家庭中，子女的照料和情感陪伴降低了老人对机构和社区的依赖，居家养老（如改造房屋、雇佣护工）的成本也更低。这在扩展家庭中更为明显，亲属网络提供照护资源，分散了养老风险。加之东亚文化中“多代同堂”观念较强，居家养老更易被接受。不过，由一对夫妻组成的“夫妻家庭”就更加偏好旅居养老模式。而 “空巢家庭”（年龄在50岁以上者独自居住的家庭）更偏好机构养老。

长寿时代养老之策*，*产品应具备普惠、安全、长期特点

那么，**长寿时代，我们何以养老？“养老金融产品的设计，从常理来讲，结构越简单，条款越易懂，收益越稳定，资金越安全，就更容易被公众理解并接受，对于大众来说是最适合的，这与私募股权投资和信托等为高净值人群设计的小受众产品有本质区别。因此，养老金融产品应具备普惠性、安全性和长期性特点。”中国保险资产管理行业协会原执行副会长兼秘书长曹德云称。

而上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，在养老金融产品和服务创新中，平衡创新与风险监管是保障家庭投资者利益的关键。具体而言，他指出，首先，坚持以客户需求为导向，确保产品设计透明化；其次，强化监管制度建设，确保创新合规性；最后，强化监管制度建设，确保创新合规性。

在曾刚看来，监管部门应完善养老金融产品的法律法规和行业标准，特别是在产品销售、投资管理和风险控制等环节，建立全流程监管机制。通过动态监测系统实时跟踪产品运行情况，及时发现并预警潜在风险，防止创新产品偏离养老保障的初衷。同时，加强投资者教育，提升风险意识。金融机构和监管部门需联合开展养老金融知识普及活动，帮助家庭投资者了解不同产品的风险收益特征，增强其风险识别和防范能力，避免盲目投资。

此外，大都会人寿副总经理、首席市场官姚兵认为，养老规划最大的风险不是资产多少，而是现金流的稳定性与可得性问题。基于此，在产品端应考虑长期确定安全的现金流，能够保障用户的需求：一是按照客户的投保年龄和未来需求进行规划；二是为用户提供一个所需要的长期限保障，寿险产品和其他金融产品最大的不同是能够提供一个最长期限，乃至终身的一个长期稳定的现金流，跟养老规划的长期性和平滑需求是完全匹配的。

*360Future**焕新升级，*新增旅居养老和护理养老版块

“在当下中国社会，养老不是一个人的事情，而是一个家庭两代人共同的课题；养老不能只是从退休开始进行养老准备，而是应该尽早开始准备；养老更不只是资金安排，而是涉及客户家庭全生命周期的现金流规划。”姚兵称。

值得一提的是，大都会人寿于2022年就在业内创新推出360Future家庭养老解决方案（以下简称“360Future”）。而日前，大都会人寿在深耕中国市场20周年之际正式宣布，为更好地满足中国家庭两代人养老需要，公司旗下360Future家庭养老解决方案（以下简称“360Future”）迎来全新升级。

本次360Future的升级以“养老新期待，生活自定义”为主题，以客户需求为圆心，不断丰富居家养老内核，新增旅居养老和护理养老版块，持续夯实医疗康养和医协助服务，构建起一揽子覆盖全场景、全周期的家庭养老综合解决方案。大都会人寿表示，公司旨在通过此次升级，持续探索链接品质资源建设养老服务生态，让两代人从当下起就能共享养老支持，以实际行动推进养老金融大文章的书写。

姚兵表示，公司始终秉承“以客户为中心”的价值理念，以居家养老构建自身的市场差异化，通过链接市场上优选的合作伙伴和优质资源，如医疗机构、护理养老机构、健康科技机构、智能居家安全的服务机构、健康管理公司等，叠加360Future，构筑全场景、全周期的“产品+增值服务+体验”一站式综合解决方案，让客户家庭两代人均能获得一揽子的养老产品与服务支持。“未来，大都会人寿将积极拥抱行业变革，与各方共同推动养老金融行业的健康发展，为客户开启美好养老生活图景贡献力量。”（晓雅）