16只首批新型浮动费率基金发行 业绩基准对标沪深300等主流宽基指数

【环球网金融综合报道】5月27日，首批26只新型浮动费率基金中的16只正式开启发行，汇添富、广发、平安等16家基金公司率先登场。作为公募改革方案落地的首批创新产品，26只浮动费率基金从上报到获批仅间隔一周，获批到发行，间隔被压缩至一个交易日。

随着发售公告披露，16只浮动费率基金的业绩比较基准也浮出水面。首批26只浮动费率产品均为全市场选股基金，业绩基准主要对标沪深300、中证A500、中证500或中证800等主流宽基指数，并部分参与港股和债券投资。A股+港股的股票仓位中枢一般在80%上下，凸显权益投资为主的特点。沪深300、中证800等指数获最多产品选择，A股权益部分业绩比较基准占比在55%至80%之间，港股配置区间在5%至20%之间。

在权益部分选择沪深300指数为跟踪标的有天弘品质价值、富国均衡配置、东方红核心价值、交银瑞安、中欧大盘智选、宏利睿智领航、南方瑞享、平安价值优享，相对而言，偏价值风格的基金经理多选择沪深300指数作为业绩基准。还有部分基金选择了相对中盘风格的中证800指数作为权益部分的业绩比较基准。此外，易方达成长进取选择了65%的中证500指数收益率作为业绩基准的一部分。

相比此前浮动费率设置，新型浮动费率基金的管理费收取方式更为精细化，有望按每个投资者、每笔基金份额的持有时间、持有期间的年化收益率分档收取管理费。

且按照《推动公募基金高质量发展行动方案》中提及的“探索建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费收取机制”，新型浮动费率基金做了相应的约束设置。以嘉实成长共赢混合为例，其管理费上浮触发需要满足两个条件：一是显著超越业绩比较基准获得相对收益，二是回报为正赚取绝对收益。值得注意的是，浮动管理费向下和向上的幅度设置非对称，扣除超额管理费之后的年化收益超额6%以上且绝对收益为正，管理费才能上浮；向下浮动则是跑输业绩比较基准-3%及以上，整体而言向上触发条件更为严格。（南木）