公募持仓转向AI医疗赛道 医药平台股成投资新宠

【环球网财经综合报道】近日，公募基金2025年一季度报告相继披露，多只医药主题基金在AI医疗浪潮的推动下，显著调整了投资组合，从传统“纯医药股”转向具有数据入口价值的医药平台股。这一转变不仅反映了市场对医药互联网数据价值的重新评估，更凸显了AI技术在医疗领域的巨大潜力。

基金投资策略趋同 医药平台股成热门选择

随着AI与大数据技术的商业价值日益凸显，医药主题基金的投资逻辑发生显著变化。多只基金大幅减持创新药股票，转而增持具有数据入口价值的医药平台股。例如，永赢医药健康基金2025年一季度前十大重仓股包括华大智造、美年健康、华大基因、卫宁健康等，均为医药赛道入口平台股，彻底告别传统医药股。

同样，长城消费增值混合型基金也进行了类似调整。其一季度前十大重仓股与永赢医药健康基金高度重合，而2024年末该基金的主要持仓对象还是苑东生物、贝达药业等纯医药股。这种趋同的投资策略表明，公募基金对AI医疗赛道的布局已形成共识。

AI医疗重塑医药赛道 数据价值迎来重估

医药产业平台公司的数据要素价值正面临全面重估。随着AI技术深入医疗场景，巨量真实世界诊疗数据在AI赋能下，将形成巨大的商业挖掘空间。例如，北京儿童医院“AI儿科医生”上岗、瑞金医院病理大模型效率提升百倍、华为组建医疗卫生军团等，均表明AI医疗已从“辅助工具”升级为“诊疗基础设施”。

长城消费增值混合基金经理龙宇飞表示，随着中国在大模型、医药研发创新领域的竞争力提升，过去几年受压制的医药板块，尤其是科技成长型公司，将迎来投资机会。他强调，AI等新技术为医药健康行业带来了创新药研发效率提升、诊疗模式升级等新机遇。

永赢医药健康基金经理郭鹏则认为，大模型技术降低了医疗AI应用成本，多模态技术打通了数据壁垒，将最大化挖掘医疗数据价值。他指出，国内医院端拥有海量真实世界诊疗数据，随着算力及分析能力提升，这些数据将形成更真实的疾病图谱，助力药厂新药研发、升级诊疗方案，推动诊疗数据与医疗效果形成闭环。

业内人士分析，公募基金此次集体转向AI医疗赛道，既是对技术变革的敏锐捕捉，也是对医药行业长期价值的重新审视。随着AI技术的持续渗透，医药平台股的数据入口价值将进一步释放，为投资者带来新的增长机遇。（水手）