中海基金、盈峰资本被列入网下投资者限制名单

【环球网财经综合报道】4月7日，中国证券业协会官网发布了两份自律举措决定书，对中海基金和盈峰资本两家机构采取了限制网下打新6个月的措施，并要求其参加合规教育。这一处罚决定源于两家机构在参与IPO打新时未能审慎报价、定价依据不充分等行为。

根据中基协的罚单，中海基金和盈峰资本均因在新股询价过程中存在问题而被列入网下投资者限制名单6个月。同时，两家机构需在接到决定书后一个月内，安排相关负责人完成合规教育课程，并提交《关于规范参与网下询价和配售业务合规承诺书》。

具体而言，中海基金存在未审慎报价、定价依据不充分、未严格履行报价评估和决策程序、新股网下询价业务首发证券研究机制不完善、风险管理制度不完善以及风险控制执行不到位等多种情形。其中，中海基金在新股研究报告审核方面存在明显疏漏，未发现某项目研究报告估值区间存在计算错误的情况；同时，其新股定价过程缺乏逻辑推导，仅简单采用估值区间的中值确定最终报价。

盈峰资本则被指出个别研究报告存在事实性错误和数据引用错误，导致项目最终报价出现严重偏差。此外，盈峰资本在定价依据推导过程、流程规范性和风险管理方面也存在不足。

中基协在开出罚单后强调，两家公司应在后续网下询价和配售业务中严格执行相关要求，切实完善内部控制，加强合规管理，落实重要操作环节复核机制，确保业务开展合法合规。

值得注意的是，自去年以来，公私募罚单显著增多。数据显示，仅2024年私募罚单就多达近300张，而公募管理人及高管被处罚也多达50份。其中，公募机构在内部制度、内控合规以及信息披露义务履行方面存在较多问题。