莫开伟：以创新机制让民企敢贷、银行敢借

2月17日召开的民营企业座谈会，释放了促进民营经济健康、高质量发展的重要信号，也表明了对解决民企发展过程中存在的系列问题的重视与决心。目前，针对中小民营企业关注的“融资难”“融资贵”问题，各地已开始尝试多种措施，为中小民企提供稳定有效的信贷供给。

从总体上看，民营企业已经形成相当的规模、占有很重的分量。截至去年9月底，全国登记在册民营企业数量已超过5500万户，民营企业在企业总量中的占比在92%以上。在经济社会发展中，民营企业对国家的税收贡献超过50%，国内民营企业的国内生产总值、固定资产投资以及对外直接投资均超过60%，高新技术企业占比超过了70%，城镇就业超过80%，新增就业贡献率达90%的“56789”重要作用也日渐突出。

为激活民企融资积极性，政府近年来出台了大量优惠财税金融政策，有效刺激了小微企业总体融资规模上升。国家金融监管总局日前发布数据显示，2024年四季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额81.4万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额33.3万亿元，同比增长了14.7%。这充分证明了随着政策落实，银行业对小微企业的金融支持力度在持续加强，普惠金融的覆盖面也进一步扩大。

然而，我们也要看到，不少中小民营企业与金融机构的融资积极性不高。原因主要包括融资渠道有限且单一，主要靠银行贷款间接融资；民企资产规模小、信用评级低、抗风险能力弱，影响了金融机构的放贷意愿，支持力度不够；民企自身财务状况不稳定、缺乏担保抵押资产等。部分中小民企只得依赖民间借贷，导致融资成本高昂、经营规模难以扩张，融资意愿进一步受到抑制。

因此，如何提高中小民企融资积极性是项亟需破解的重大命题与系统性工程，单靠某一市场主体无法完成，需社会各方共同参与，以机制创新化解“融资难”“融资贵”问题，为中小民企融资注入信心。

首先，应从风险分担机制入手，解决融资风险问题。这也是提高中小民企与金融机构融资积极性的核心。只有规范落实风险分担机制，缓解融资主体的后顾之忧，融资积极性才会呈倍数放大之势。目前，多地已试行“国家融资担保基金—省级政府性融资再担保机构—州（市）级政府性融资担保机构”的三级风险分担组织体系，由各级财政、银行、担保机构、保险和券商共同出资，以政府性融资担保化解和减轻单方风险责任，形成各方共担风险、共享发展的机制。此外，多地还建立了风险补偿基金，对符合条件的不良贷款本金损失给予一定比例的补偿，进一步降低了金融机构的风险压力。两种机制共同作用，让中小民企敢“借”，让金融机构敢“贷”，才能让融资链条更高效地运作起来。

其次，金融机构应调整传统经营思路，转变视角。可通过把准民企融资个性化、周期性特点，根据不同客群需求推出差异化的融资产品，如加强科技赋能，开发适合民企信用类融资产品，推广“信易贷”；推广供应链金融服务，开展订单贷款、仓单质押贷款等业务。同时，应尝试将普惠金融服务嵌入电商平台、供应链金融等特定场景，以全面智能化、数字化提升服务的便捷性和针对性，实现高效融资。

再次，以监管等政策机制改革不断优化融资环境。一方面，各级政府应继续出台更多财税优惠政策，引导金融机构加大对民企支持力度，通过优化信贷结构，加强对科技创新、“专精特新”、绿色低碳等重点领域的信贷支持，扩大民企在重点领域融资的覆盖面、提升增信力度。另一方面，金融监管部门应考虑持续优化放贷考核机制，完善普惠小微贷款支持工具和无还本续贷政策，一定程度上提高不良贷款容忍度，支持符合条件的民营中小微企业通过注册制发行股票上市融资和再融资，引导金融机构建立长投、长效机制。相应地，作为保险，应发力健全中小微民企的信用评级和评价体系，加强涉企信用信息归集。同时成立民企拖欠清理小组，严格执行《保障中小企业款项支付条例》，健全中小企业账款防拖欠机制，净化民企融资环境，提高中小民企融资意愿。

最后，通过不断的机制创新与政策落实，民企的信心将得到鼓舞，消除“不如国企”的情绪，积极主动作为，给市场注入持续的活力。在政策的引导与支持下，中小民企应充分利用更广阔的发展空间，加大对技术和产品研发力度，寻找差异化发展策略，不断提高市场竞争能力。同时，也应注重健全账款管理制度，避免融资风险，树立信用意识，严格依法依规开展生产经营，聚集提高融资积极性内生动能。在机制创新、政策协同、环境优化等调整的共同作用下，中小民企的融资积极性和发展信心势必将成为民营企业发展的重要推力，为我国重点领域的突破创新与经济的高质量发展提供坚实支撑。（作者是中国地方金融研究院研究员）