京东金融与宏利基金联合发布个人养老金投资洞察报告

【环球网财经综合报道】养老问题成为全球主要议题，个人养老金制度则成为应对养老保障问题的重要手段。2022年11月，个人养老金制度在我国36个城市（地区）先行实施，该制度实施两年以来，市场接受度不断，个人养老意识也在逐步提升。

据人社部数据显示，我国个人养老金开户人数突破7000万。个人养老金制度是做好养老金融“大文章”的重要内容，也是发挥金融功能性作用服务积极应对人口老龄化国家战略的重要内容。发展好个人养老金既有助于更好满足广大居民积累养老资产的需要，也有助于实现全体人民共同富裕的中国式现代化。

1月16日，在京东金融与宏利基金共同举办的《中国个人养老金投资洞察报告（2025年）》（以下简称《报告》）发布会上，人力资源和社会保障部基金监管局原局长唐霁松表示，“当前个人养老金制度试点成效显著，开户人数超7000万，产品供给丰富多样，制度运行平稳有序。为推动个人养老金高质量发展，政府、企业、金融机构需协同发力，共同优化政策、提升服务、拓展产品。”

据介绍，《报告》基于1500份问卷调查结果，揭示了个人养老金的发展现状：开户数量呈稳定增长态势，但缴费水平与缴存上限存在较大差距；产品供给不足，不能满足个性化需求；投资收益距离预期较远，资产配置能力有待优化。同时，投资者对高权益产品表现出明显偏好，说明产品供给、投资能力与投资者需求之间存在错配。针对这些问题，《报告》在深入研究不同国家成功经验后，给出了多项建议，如制定多税收优惠模式、设计更灵活的制度、提供更加丰富的资产供给等。

《报告》还深入分析了国内居民购买个人养老金的必要性。随着人口老龄化加速，国内居民面临“未富先老”的问题，养老压力日益增大。因此，提前投资个人养老金，实现对养老保障的补充，已成为当下的重要选择。

此外，《报告》还调研了不同年龄层居民的养老意识、养老储备和个人养老金账户使用情况。结果显示，各年龄层养老意识都有所增强，但仍有部分受访者表示还未思考过退休后的生活。婴儿潮一代养老规划意愿最为强烈，而Z世代更注重体验，千禧一代更注重当前现金流，X世代则更加注重投资期限设置灵活。

为满足投资者的个性化需求，京东金融推出了“京东财富养老下滑曲线配置模型（JD-RGP）”。京东金融相关负责人介绍，公司参考海外模型构建思路，结合自身财富管理十年积累的用户洞察数据和调研数据，设计出适合中国资本市场风险收益表现的配置模型，同时附带宏观和微观调节因子，用以指导不同养老业务场景的资产配置实践。

上述负责人表示，公司相比其他个人养老金机构的优势在于重视业务、投入大、拥有完善的基金选品和大类资产配置研究体系，以及与持牌投顾机构合作积累了大量好的投顾组合。对于如何提升投资者对个人养老金长期投资的认知和参与度，该负责人表示，关键在于引导投资者从追求高收益的幻觉中转变为关注低风险的实际风险能力。

据悉，京东金融养老金业务经过两年发展，已与10多家银行合作，通过系统流程优化提升了用户体验。同时，与金融机构深度合作，构建了全面的产品供应链，提供260多只个人养老金基金产品及稳健的养老保险产品，满足用户多样化养老资金管理需求。（旺旺）