保险预定利率进入动态调整时代 人身险预定利率研究值定为2.34%

【环球网保险综合报道】近日，金融监管总局人身保险监管司正式下发《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》（以下简称《通知》）。

《通知》明确指出，当普通型人身保险产品预定利率最高值连续两个季度超过预定利率研究值25个基点及以上时，保险公司需及时下调新产品预定利率最高值，并在两个月内完成新老产品的平稳切换。反之，若预定利率最高值连续两个季度低于研究值25个基点及以上，则可适当上调新产品预定利率最高值，但原则上不得超过研究值。这一机制的实施，将确保保险公司的负债成本能够“随行就市”，提高市场化水平。

同日，中国保险行业协会组织召开了人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会例会，并公布当前普通型人身保险产品预定利率研究值为2.34%。中国人寿、平安人寿、太保寿险、工银安盛人寿等多家险企随即公告，维持当前各险种预定利率最高值不变，即普通型保险2.5%、分红险2.0%的预定利率最高值，以及万能险1.5%的最低保证利率最高值。

随着利率下行时代的到来，保险产品预定利率的下调已成为必然。近年来，预定利率已经经历了多次下调，从2019年预定利率4.025%的年金险全面退出，到2023年保险预定利率从3.5%降至3.0%，再到2024年普通型保险产品预定利率从3.0%降至2.5%，分红险和万能险的预定利率也分别下调至2.0%和1.5%。

面对当前市场利率环境，业内人士普遍认为，保险预定利率或将进一步下调。中央经济工作会议已经确定今年的货币政策为适度宽松的货币政策，市场利率仍处于下行趋势。因此，保险公司需要提前做好新产品开发备案、渠道合作、人员培训等应对准备，加强久期和利率风险管理，畅通资产端投资收益率向负债端定价的传导机制。（陈十一）