心智观察所|百镜热潮之后：XR仍在寻找能“摆脱手机”的未来

【文/观察者网专栏作者 心智观察所】

在中国科技产业热词不断更迭的十余年里，XR眼镜始终是一件让人既兴奋又迟疑的事。

它被寄予“下一代计算平台”的厚望，也被推上过数次资本与媒体的风口。但在热闹登场、百镜齐发之后，XR的真实挑战才逐渐显露：硬件突飞猛进、软件缓慢跟进，智能手机的统治地位牢不可破，而XR的价值尚未找到足够有力的支点。

XR行业重新回到现实地面？

过去两年，中国XR市场被卷入一场罕见的狂欢。“百镜大战”成为行业的年度标签，甚至一度成为媒体总结这一波科技热潮的关键词。大型互联网公司、消费电子巨头、新老创业公司纷纷加入战局。几乎每隔一个月，市场上就会冒出一款新的XR眼镜——有的强调轻量化，有的强调显示亮度，有的强调AI能力，还有厂商试图通过“日常佩戴”的概念重新定义眼镜。

这股热潮甚至一度让人错觉：也许我们真的正站在消费电子的下一次浪潮面前。

然而，空气中的兴奋并没有在消费端沉淀为真正的使用习惯。尽管XR设备的出货量呈现增长，但用户复购率与持续使用时长都远低于行业预期。许多用户把XR眼镜当作一次性体验，试过之后便收回抽屉；一些厂商用补贴或捆绑销售带动销量，看似繁荣，实则未形成市场动能。

热闹之下，其实是行业共同的迷惘：XR到底应该成为哪种工具？它能否承载起“下一代计算平台”的期待？

XR行业要回答的第一个问题，其实比所有技术问题都更加根本：为什么用户需要一副XR眼镜？

这个问题在“百镜大战”的喧嚣中被短暂忽略了，但热潮一退，它就重新成为所有厂商必须面对的现实。

原因很简单：智能手机太强大了。

它不仅强大，而且无处不在。经过十余年演化，手机已经成为人类与数字世界互动的核心接口。触控操作效率无可替代；应用生态成熟完善；功能集成度高；AI、社交、支付、办公……全部一机覆盖。

更关键的是，手机已经形成了用户习惯和行为路径，而这种行为惯性往往比技术本身更具排他性。

于是，一个残酷又现实的问题出现了：

如果XR的价值只是把手机信息搬到眼前，那用户为什么不继续用手机？

行业在过去的两年里逐渐意识到，XR的爆点不会来自替代手机，而来自“手机做不到的事”。

那些手机难以覆盖的场景，成为XR的潜在突破口。例如：

双手被占用时的即时信息叠加；工业巡检、医疗诊断、物流分拣等专业场景；与现实世界深度融合的空间提示；依赖AI环境理解的主动辅助；通过视线与空间完成的复杂交互；在眼前以“第二视觉界面”持续呈现关键信息。

这些场景并不依赖手机，反而能让用户“摆脱手机”。

真正的XR爆点，可能并不是大众市场的全面迁移，而是从一个个垂直场景中逐渐生长。

然而，这条道路并不简单，它比手机时代的路径更长、阻力更大，也更依赖软硬件生态的深度协同。

硬件突进、软件滞后：行业的“结构性失速”

如果说XR行业在过去几年有一种力量推进着它不断向前，那一定是硬件端的技术进步。尤其是在中国，从硅基OLED微型显示到Pancake光学、从高亮度显示到量产化产线，从轻量化电池到镜片材料优化，硬件创新以近乎“狂奔”的速度前进。

AR眼镜市场穿透率（@arinsider）

前一段时间，心智观察所调研了一家公司，他们在调研中展示了其拥有的12英寸硅基OLED产线、微显示芯片技术，以及适配眼镜、无人机和近眼显示的多种尺寸产品。其光学系统研发也保持着较高水准，能够满足轻量化头显和AR眼镜对显示清晰度、亮度、热稳定性的严格要求。上游供应链的能力，是中国XR能够在硬件端快速缩短与国际厂商差距的重要动力。

然而，正是这些硬件端的突飞猛进，暴露出XR行业最棘手的结构性矛盾：硬件跑在前面，软件却没跟上。

在中国，XR的软件生态面临三个显著难题：

第一，缺乏足够成熟的系统级支持与交互范式。

当前的操作系统大多为手机设计，难以直接迁移到眼镜设备。同时，语音、手势、视线、触控等多种交互方式并存，却没有形成统一标准。

第二，生态入口被少数大厂掌握，新厂商难以突破。

这家公司也在调研中明确指出：国内XR软件生态高度依赖几家大厂，而这些生态具有封闭性和路径依赖性。新进入者要靠自身撬动生态几乎不可能。

第三，内容与开发者生态不足。

优质XR内容制作成本高、周期长。许多开发者难以在初期投入大量资源，而没有内容，就难以吸引用户，形成恶性循环。

在这种情况下，即便硬件可以量产、成本下降、轻量化不断突破，用户价值仍然无法有效建立。硬件的进步无法转化为真实体验，生态的迟缓成为整个行业最致命的瓶颈。

很多XR企业在此撞上天花板。

而这家公司选择了一条更艰难、但也更主动的路。

作为上游供应商，这家公司原本只需要把自己的硅基OLED显示、光学模组等产品做好即可。然而，随着XR行业在整机端出现推动不力的情况，它敏锐地意识到：继续等待下游客户来定义XR，将意味着错失整个赛道的节奏。

因此，它做出了一个少见但关键的决定——成立整机装备事业部。

这个部门并不是简单做OEM/ODM，也不是从上游跳到B端整机制造，而是承担起“测试市场、推动创新、提供整机方案”的角色。

他们开始主动研究终端形态，制作整机样机，与下游客户讨论潜在的应用场景，分析未来产品可能的成本结构。同时，他们承担起大量产品验证的任务，让上下游看到XR在未来几年内可以达到的能力边界。

这家公司清楚地知道，整机方案不一定会直接产生利润，但它可以让下游客户更快确定产品方向；帮助行业探索摆脱手机的具体场景；将自家硅基OLED微显示优势最大化；在上游生态尚未成形时争取主动权；让产业链看到实际可行的技术路径。

这样的角色，既是企业自救，也是行业所需。

在生态不成熟的阶段，总要有人承担推动行业往前走的责任，而最终承担这个责任的往往不是巨头，而是产业链中那些掌握关键技术、敢于向上游或下游延伸的企业。

事实上，在XR行业的几次关键转折点里，真正推动技术和产业路径明确的，常常是这样的一类企业——既看清风险，又不愿停在原地；既知道产业链不稳定，又选择先迈出一步。

资本的短视、企业的焦虑与一个产业的漫长等待

如果XR着实困难，那困难的部分不仅来自技术本身。更深层的，是资本与产业周期的错配。

XR是一个典型的长周期产业。

新型光学、新型显示、空间计算交互方式的成熟，都需要三到五年的研究与迭代；生态建设可能需要十年。

但资本的耐心却远没有如此充裕。

这家公司在调研中提到：硬件厂商普遍面临产线投资重、研发周期长、下游订单不稳的问题。一旦资本端出现波动，这些企业的生存难题就会立刻浮现。

这不是一家企业的焦虑，而是整个XR行业的共性焦虑。

产业链上游需要投入，整机厂需要投入，生态厂商更需要投入。但在爆款应用尚未出现之前，所有投入都带着明显的不确定性。

资本在乐观期愿意冒险，但在悲观期迅速撤退。

而XR这种重投入、长周期的赛道最怕的就是半途断粮。

这家公司在内部就有清晰的认识：要么打造可以驱动市场的整机方案推动力，要么就在产业低潮期被动等待下游点燃需求。这家公司选择了前者，但这条路需要更强的现金流和更长的战略耐心。

XR的故事，从来不会是一年、两年的故事。它更像一场十年马拉松，而不是短跑冲刺。

未来属于那些能“摆脱手机逻辑”的企业

回顾XR的这几年，可以看到一个越来越清晰的判断。

XR的未来不会建立在“手机外设逻辑”上，而会建立在“手机无法替代的价值”上。

它真正要解决的，是信息呈现方式、空间感知能力和AI主动协同能力的革新。

它要改变的，不仅是显示设备，而是人类使用数字工具的方式。

这家掌握硅基OLED的企业之所以投入整机方案，其实是对未来的一种下注：当XR准备好从“概念尝鲜”进入“真实有用”阶段时，谁能提供清晰的技术路径、成熟的整体解决方案，谁就能站在产业的上游位置。

XR的爆发不需要手机的衰落，但它需要一个属于自己的独立位置。

而产业链上的企业们，正在通过各自的路径，为这个位置铺路。

未来三到五年将是XR的关键阶段。

它不会像手机那样迅速成长，也不会像智能手表那样轻量扩张。

它更像是计算史上的一条分叉路，需要时间、耐心、生态协同和一次次技术突破去完成。

但可以确定的一点是，当XR的时刻真正到来时，那些在最困难的阶段仍在投入、仍在探索、仍在推动行业向前的企业，将成为故事的主角。

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