“大空头”原型做空英伟达与Palantir，美股科技股集体收跌

当地时间周二，人工智能软件企业Palantir的首席执行官Alex Karp公开抨击卖空势力，并特别点出电影《大空头》原型人物迈克尔·伯里（Michael Burry）的名字。

此前曝光的文件表明，伯里旗下基金已对Palantir与英伟达这两大AI行业龙头实施了做空布局。

具体来看，根据本周的一份证券公告，迈克尔·伯里已买入英伟达和Palantir的看跌期权。按当前价格计算，这些押注涉及价值超过9亿美元的Palantir股票和价值超过2亿美元的英伟达股票。

当地时间4日，在科技股的抛售潮中，Palantir跌近8%，英伟达跌超3%。

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从整体来看，当地时间11月4日，美股三大指数集体收跌，纳指下跌486.08点，跌幅2.04%；标普500指数跌1.17%；道指跌0.53%。

大型科技公司股价普遍下跌，其中英特尔股价下跌超6%、特斯拉下跌超5%、谷歌跌下逾2%、亚马逊、Meta想跌超1%。苹果作为例外，股价微涨0.37%。

若以市值计算，英伟达市值一夜蒸发1990亿美元（约合人民币14188亿元），特斯拉市值一夜蒸发802亿美元（约合人民币5718亿元）。

上周五，伯里已在社交平台X上释放了明确信号，他分享了《大空头》中饰演自己的演员克里斯蒂安·贝尔神情错愕注视电脑屏幕的剧照，并配文称：“有时，我们能察觉泡沫的存在。有时，我们能采取行动应对。有时，唯一的获胜方式就是选择不参与。”

而本周一披露的信息则证实，他并非仅停留在口头警告层面，其管理的Scion资产管理公司正动用巨资进行空头布局。

伯里还通过推文附带的图表进一步阐述其观点，他对比了Alphabet、亚马逊与微软在2018至2022年云业务板块的增长态势与当前阶段的差异，暗指当前AI热潮的投资回报率远未达市场预期。这一论调与市场上与日俱增的忧虑形成呼应：如同互联网泡沫初期对光纤领域的大规模过度投资，当前AI泡沫中的头部企业未来或许可能遭遇崩盘危机。

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从Scion资产管理公司的13F文件内容来看，前半部分较为平淡，主要披露了对Bruker、Lululemon、SLM以及莫利纳医疗等传统小盘股的持仓情况。但文件后半部分却暗藏玄机：一方面，持仓全部由看跌期权与看涨期权的组合构成；另一方面，核心看跌期权标的精准指向当前AI狂热的两大代表性企业——Palantir和英伟达。

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从规模维度分析，这些绝非普通的看跌期权头寸，而是以其管理资产规模计的巨额持仓。其中，Palantir看跌期权名义价值高达9.12亿美元（对应500万股），英伟达看跌期权名义价值则为1.86亿美元，两者合计占Scion投资组合权重的80%。不过，目前市场尚无法获知伯里实际支付的期权费用，也不了解这些看跌期权的具体条款细节（涵盖行权价格与到期日期）。

据华尔街日报中文网报道，AI泡沫的迹象比比皆是：股票估值已变得高得令人不安，与AI相关的债务正在激增，而该技术的可持续金融模式在很大程度上尚未出现。现在，因20年前成功预测次贷泡沫破裂而闻名的投资者迈克尔·伯里正在押注，处于AI交易核心的两只股票将下跌。

报道介绍，AI软件开发商和国防承包商Palantir已成为一支网红股，并获得了超过200倍市盈率的天价估值。

报道指出，自2008年金融危机期间成名以来，虽然迈克尔·伯里的决定并非总是对的甚至常常出错，但市场对AI交易的疑虑显然一直在增加。从最新的抛售情况来看，这些持怀疑态度的人似乎在投资者中获得了更多拥护者。

需要关注的是，鉴于Palantir与英伟达当前股价均高于9月30日（13F文件的覆盖期末日）之时的水平，若伯里至今未平仓，那么他在这两个头寸上已承受了不小的浮亏。接下来，市场的关注点将聚焦于伯里这一最新悲观预言能否最终成真。

回溯过往，尽管伯里在次贷危机期间一战成名，但当时他的判断与操作实际上提前了约两年时间，即便最终方向正确，相关信用违约互换（CDS）的持有成本一度令他承受了巨大损失。

此外，伯里近年来亦非毫无败绩，2023年1月，他曾发布一条仅含"Sell（卖出）“一词的推文，试图预判市场顶部，然而不久后便坦言自己对市场形势判断失误。

不过，市场对AI交易的疑虑显然一直在增加。从最新的抛售情况来看，这些持怀疑态度的人似乎在投资者中获得了更多拥护者。