“微粒贷”母公司因内控收105万元罚单，业绩双降中寻求转型突围

【文/羽扇观金工作室】

10月28日，国家金融监督管理总局深圳监管局发布行政处罚信息，全国首家民营银行微众银行因集团客户授信风险管理、手续费管理违规以及现场检查发现问题整改不到位等多项违法违规行为，被处以105万元罚款，相关责任人马宁同时受到警告并被罚款5万元。

去年9月，该行曾因违反账户管理规定、未按规定履行客户身份识别义务等多项违规行为，被央行深圳市分行处以1387万元罚款。在监管压力之下，微众银行的业绩表现同样不容乐观。

2025年中期报告显示，该行上半年营业收入189.63亿元，同比下降3.44%；净利润55.66亿元，同比下降11.86%。作为曾经依靠“微粒贷”等消费贷产品快速崛起的互联网银行，微众银行如今正经历着从消费金融向企业金融的战略转型，在合规整改与业绩承压的双重挑战下，探索新的增长路径。

百万罚单暴露合规短板，内部管理亟待加强

细览此次罚单，微众银行的违规行为主要集中在三个方面：集团客户授信风险管理存在缺陷、手续费管理不符合规定，以及对此前现场检查发现的问题整改不到位。这些问题指向的是商业银行经营管理中的基础性合规要求，对于一家成立已近十年、资产规模超过7000亿元的银行而言，在这些基本面上出现问题值得关注。

更值得注意的是，这已经不是微众银行第一次因合规问题受到监管处罚。去年9月，该行因违反账户管理规定、未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告或可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易等多项违法违规行为，被央行深圳市分行警告并处以1387万元罚款。

连续受罚反映出微众银行在合规管理体系建设方面仍存在明显短板。特别是“对现场检查发现的问题整改不到位”这一表述，说明监管部门此前已经指出问题，但微众银行的整改效果并不理想，这暴露出其内部管理的系统性不足。作为互联网银行，微众银行采用纯线上经营模式，业务流程高度依赖系统和技术，这对内控合规的精细化管理提出了更高要求。

在最新罚单公布的同时，微众银行2025年中期报告显示，该行行长已新增兼任首席合规官。这一人事安排释放出明确信号——微众银行正试图通过提升合规管理在组织架构中的地位，加强内部合规管控。由行长直接兼任首席合规官，意味着合规工作将被提升到更高的战略层面，决策效率和执行力度理论上都会得到加强。

然而，人事调整能否真正解决合规问题，仍需时间检验。对于互联网银行而言，合规管理不仅仅是设立岗位、完善制度的问题，更需要在技术系统、业务流程、风险文化等多个层面进行深度整合。微众银行需要在业务快速发展与合规风险管控之间找到平衡点，建立起与其业务规模和复杂程度相匹配的合规管理体系。

从行业角度看，互联网银行的合规管理挑战具有一定普遍性。由于业务模式创新性强、客户触达渠道多元、数据处理量大，互联网银行在反洗钱、客户身份识别、信息安全等方面面临的合规压力往往大于传统银行。随着《商业银行互联网助贷业务管理暂行办法》等监管政策陆续落地，监管环境持续收紧，互联网银行需要投入更多资源用于合规建设。

业绩增长乏力倒逼转型，从消费金融转向企业金融

在监管压力之外，微众银行的业绩表现同样面临挑战。2025年中期报告显示，该行上半年实现营业收入189.63亿元，同比下降3.44%；净利润55.66亿元，同比下降11.86%。这是微众银行继2024年度营收首次出现负增长后，营收和净利润再次双双下滑。该行营收增速从2020年的33.69%高位逐步回落，至2024年首次出现负增长，增长动能明显减弱。

资产质量方面的数据进一步印证了经营压力。截至2025年6月末，微众银行不良贷款率升至1.57%，较年初上升0.13个百分点；拨备覆盖率则为292.86%，较2024年末下降近10个百分点。这意味着在业务规模扩张的同时，该行面临着资产质量下行的压力。

业绩承压的背后，是微众银行赖以起家的消费金融业务遭遇增长瓶颈。数据显示，2024年微众银行消费贷余额比年初下降了5.53%，笔均贷款额从2021年的8000元降到了7200元。随着减费让利政策推动，许多国有银行、股份制银行的消费贷利率都降到了3%以下，而微众银行受资金成本限制，微粒贷的年利率仍在7.2%起步，在价格竞争中处于劣势。

面对消费金融业务增长乏力，微众银行正在加速向企业金融转型。截至2024年末，该行企业贷款余额达2155.33亿元，同比增速达18.18%，占发放贷款及垫款总额的比重为49.44%；而消费贷余额为2027.75亿元，同比下滑5.53%。这意味着微众银行的企业贷款规模历史上首次超越消费贷规模，标志着其业务结构发生了根本性转变。

在企业金融领域，微众银行主推的“微业贷”产品自2017年推出以来，以线上无抵押、最高千万元额度的特点，吸引了大量小微企业。数据显示，截至2024年末，该产品在批发零售、制造、建筑三大行业的贷款余额占比超过70%；企业征信白户占比超50%；信用贷款余额占比约90%。这些数据显示出微业贷确实在服务传统金融机构难以覆盖的小微企业方面发挥了作用，但同时也意味着较高的风险敞口。

业务转型也伴随着内部变革。今年上半年，微众银行撤销了个人金融事业群下的零售新业务部和直通运营部，反映出该行基于新的发展战略，正对资源分配进行重新考量。该行提出了“新十年”战略，经营思路从“规模优先”向“风险优先、盈利次之、规模最后”转变。

然而，从消费金融转向企业金融，不仅仅是调整资产结构那么简单，更需要在风控模型、客户服务、产品设计等方面进行全面重构。小微企业贷款的风险特征与个人消费贷存在显著差异，如何在扩大企业贷款规模的同时控制风险，将是微众银行面临的重大考验。

从行业角度看，微众银行面临的困境并非个例。曾经依靠互联网流量和大数据风控起家的互联网银行，如今在监管和存量竞争的双重压力下，都在寻找新的增长路径。盈利模式单一是互联网银行的共同难题——区别于传统银行，互联网银行无网点纯线上，主要依靠放贷收息。当信贷规模增长乏力、风险成本又上升时，没有其他收入来源“补位”，营收和净利润双降成为必然。

对微众银行而言，从早期依靠消费金融实现规模突破，到如今深耕小微企业的普惠金融，转型之路充满挑战。十年前看流量拼规模，十年后则需要看合规拼能力。如何在业绩承压、监管趋严的环境下，完成业务转型并保持稳健发展，将决定微众银行能否在互联网银行的下半场竞争中占据有利位置。