年内首例！国元证券保代被移送审查起诉

近日，上市公司司尔特披露的移送审查起诉案件中，除公司内部多名前任高管涉案外，该案还牵扯出国元证券的一名保代，或为2025年首例保荐代表人被移送审查起诉的案例。

9月29日，安徽省司尔特肥业股份有限公司（以下简称为“司尔特”）公告称，公司近日已收到宣城市公安局送达的《移送审查起诉告知书》和宣城市人民检察院送达的《委托诉讼代理人/申请法律援助告知书》，公司前任高管及中介机构人员的职务侵占案件已移送至宣城市人民检察院审查起诉。

在犯罪嫌疑人名单中，除了司尔特前董事长金国清、前总经理金政辉（两人系父子）等高管外，国元证券保荐代表人孙彬也赫然在列，涉嫌罪名分别为职务侵占罪及非国家工作人员受贿罪。根据公司以往项目信息，孙彬曾担任公司2起项目保荐人。

公告披露，“涉嫌的主要犯罪事实包括上述人员涉嫌利用职务之便，长期侵占公司以及全资子公司贵州路发等的巨额财产；涉嫌虚构尿素采购交易将公司资金转出，再虚构有机肥销售回流部分资金并骗取政府补贴；涉嫌在虚构尿素采购交易的过程中接受虚开的增值税专用发票；涉嫌为实施上述犯罪行为而发生的非国家工作人员受贿等行为”。

据了解，这起案件始于2023年底，司尔特在新旧股东更替后进行的内部自查中发现子公司贵州路发账目异常，部分管理人员可能利用职务之便，长期侵占巨额财产等情形。但在公司多次约谈后，相关人员不配合公司自查且相继辞职。因此，2024年1月17日，司尔特向宁国市公安局报案，并于次日披露公告，经宁国市公安局、宣城市公安局接力侦办，最终确认多项资金被虚构交易转移。

截至目前，司尔特相关案件尚处于审查起诉阶段，有关涉案人员具体责任认定等关键信息，仍需等待司法机关的进一步披露。

据司尔特官网消息，10月15日，公司实际控制人袁启宏一行先后前往司尔特宁国总部、宣城分公司及马尾山矿业公司走访调研，并列席了公司董事长、总经理袁其荣主持召开的专题座谈会。

会上，就“金政辉等人涉嫌职务侵占一案”，袁启宏结合公安机关通报情况，向全体参会人员做正式通报。

袁启宏提到，为求得证券服务中介机构部分人员帮助隐匿违法违规事实，不断以虚构名目支付费用的方式，**联合交易对方共同围猎、收买公司聘请的证券服务中介机构工作人员，帮助其编造名义实现交易合法化。**这一公司内部犯罪团伙的涉嫌严重违法违规行为，给公司造成数亿元的直接经济损失。公司及董事会，务必要穷尽一切合法措施，从刑事、行政、民事三方面，对这一内部犯罪团伙给公司造成的直接资金损失以及有权部门已经或未来可能判处或决定的刑事罚金、税款及滞纳金、行政罚款、索赔等，进行全方位立体追偿。

据财联社梳理，司尔特自2011年上市后，后续以发行公司债、定向增发、可转债等方式在2014年到2019年间进行过4次再融资，且均由国元证券担任保荐机构。而保代孙彬曾出现在司尔特两起关键融资项目的保荐人名单中：一是2015年9月以定向增发的方式募资10.7亿元；二是2019年发行面值8亿元的可转债项目。

进一步来看，公告披露的犯罪事实包括虚构尿素采购交易、虚构有机肥销售等行为。孙彬参与的2015年定向增发项目期间，司尔特经营范围尚未涉及有机肥；直至2019年4月发行可转债时，公司经营范围才新增生物有机肥、有机肥料业务。报道认为，孙彬涉罪身份或大概率源于2019年为司尔特提供可转债发行保荐的证券服务项目。

据介绍，国元证券股份有限公司（国元证券）是由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，于2001年10月成立。2007年10月30日以股权分置改革为契机，借壳“北京化二”成功在深圳证券交易所上市。公司注册资本4363777891元。

业务方面，国元证券业务范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；证券投资基金托管业务。

国元证券此前公布的2024年报显示，公司全年实现营业收入78.48亿元，同比增长23.49%，创历史新高；归母净利润22.44亿元，同比增长20.17%。资产规模突破1721亿元。

尽管营收、净利润增长趋势亮眼，但公司的投行业务却呈下滑趋势。财务数据显示，2021年至2023年间，国元证券投行业务收入分别为9.44亿元、7.66亿元和2.90亿元。到了2024年，投行业务收入已降至仅1.63亿元，

收入低迷的背后，是国元证券的投行业务“风波不断”。

2024年8月，负责国元证券投行业务的总裁助理、投资银行部总经理王晨被带走调查的消息在业界引发引发广泛关注。

当时，国元证券相关负责人对澎湃新闻回应称：“原投资银行总部总经理王晨因个人原因正配合有关部门调查。公司已做出妥善安排，由公司执行委员会委员李洲峰分管公司投资银行业务，担任公司保荐业务负责人并兼任投资银行总部总经理。”“公司各类业务经营和管理正常，不存在应披露而未披露的事项。”该负责人进一步指出。

据介绍，王晨是一名投行老将，1975年出生，毕业于武汉大学，早年在安徽省国际信托投资银行部工作，2000年安徽省国际信托与安徽省信托投资公司合并，成立国元证券，王晨就此担任国元证券投行部董事总经理，在国元证券任职时间超过20年。中证协官网信息显示，2004年2月，王晨执业机构登记在国元证券；2012年10月，王晨的登记类别由“一般证券业务”，变更为“保荐代表人”。

此外，今年以来，国元证券已因投行业务违规多次被罚。

易董数据显示，截至10月14日，包含持续督导业务在内的投行业务罚单已达118张，31家券商收到罚单。其中，国元证券以6张罚单的数量排名前列，违规类型多为“尽职调查不规范”。

近年来，为防范保代等中介人员违法犯罪，监管层持续加码，构建全链条约束体系。

中证协2024年9月修订的《保荐业务规则》中，在保代监管层面实现了两大突破：一是新增 “分类名单D（暂停业务类）”，一旦被纳入D类，保代将暂时失去签字资格，直接影响职业发展；二是强化 “申报即担责”，要求保代对项目申报材料的真实性、完整性终身负责，即使项目撤否也需留存责任记录，倒逼保代在项目全周期保持审慎。

监管层推出的这一系列举措，不仅是为了防范保代个人层面的违法违规行为，更核心的目标在于通过约束个体、强化责任，进一步压实中介机构作为资本市场 “看门人” 的职责，从源头维护资本市场的公平与秩序。

（观察者网综合财联社、澎湃新闻及其他公开资料）

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