华夏理财遭金融监管总局重罚1200万元，业绩高增长难掩合规缺失

【文/羽扇观金工作室】

9月12日，国家金融监督管理总局公布行政处罚信息，华夏理财有限责任公司因投资运作不规范、系统管控不到位、监管数据报送不合规等违法违规行为，被处以1200万元罚款。同时，公司相关责任人员王涛、张志涛被给予警告并合计罚款10万元。

截图来自国家金融监督管理总局

尽管面临监管重罚，华夏理财在今年上半年却呈现出业绩高速增长的态势。数据显示，2025年上半年末，公司总资产达57.88亿元，同比增长9.06%；实现营业收入6.54亿元，同比增长29.5%；净利润达到3.81亿元，同比增长21.73%。这一净利润增速在披露业绩的22家理财子公司中名列前茅，占比近七成的理财子公司净利润增速为正的行业中表现突出。

华夏理财成立于2020年9月，是第一家注册在北京的股份制银行理财子公司，由华夏银行全资控股，注册资本30亿元。公司主要从事发行公募、私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务。

业务发展方面，华夏理财近年来管理规模持续提升。截至2025年6月末，公司存续理财产品1419只，产品余额9931.11亿元，比上年末增长19.18%。上半年公司共发行733只产品，总募资近1.436万亿元，其中绝大部分为固定收益类产品，公募产品占比高达98.5%。值得注意的是，华夏理财管理规模较年初增速达36.31%，是上半年理财规模增速最快的公司之一，已接近万亿俱乐部门槛。

关于违规整改情况，华夏理财9月12日在官网回应表示，公司诚恳接受监管处罚，已严格按照监管意见全面落实了整改工作要求。目前公司理财产品运作有序、业绩稳健。华夏理财工作人员对媒体透露：“这是针对2023年风控管理以及内控的检查中发现的问题进行的处罚，目前已经整改完毕。”

此次处罚并非华夏银行体系近期首次受罚。9月5日，华夏银行刚因贷款、票据、同业业务管理存在多项违规，被金融监管总局处以8725万元罚款，这是2025年至今开出的金额最大的金融业罚单。接连的处罚事件表明金融监管部门正在加强对金融机构风险管理和数据治理的监管力度。

纵观理财子公司行业，2025年上半年整体呈现出规模稳步增长、盈利能力提升的发展趋势。截至6月末，管理规模超过“万亿”的理财子公司共有13家，其中以股份制银行和部分城商行系的理财子公司扩张速度较快。在披露业绩的22家理财子公司中，15家净利润增速为正，占比高达68.18%。

此次对华夏理财的重罚，释放出监管部门对理财子公司持续强化监管、从严问责的明确信号。在资管新规全面实施、理财业务净值化转型不断深入的背景下，理财子公司的合规管理、风险控制与内部控制能力正迎来前所未有的严峻考验。

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