稳中求进，兴业银行以“五篇大文章”绘就高质量发展新图景

面对复杂多变的全球宏观经济环境与“低利率、低息差、高风险、强监管”的行业挑战，兴业银行于2025年上半年交出了一份韧性凸显、稳中有进的业绩答卷。

核心业绩指标稳健，盈利能力边际修复

截至2025年6月末，兴业银行资产规模突破10.61万亿元，存款余额增长6.10%，贷款结构持续优化，尤其是在净利润方面实现归属于母公司股东净利润431.41亿元，同比增长0.21%，增速较一季度由负转正。

在息差普遍收窄的行业背景下，兴业银行净息差为1.75%，显著优于行业平均水平（1.42%）。通过优化负债结构、压降高息存款、拓展低成本结算性资金，该行一般性存款付息率同比下降30个基点，同业存款付息率下降54个基点，有效对冲资产收益率下行压力，稳住利息净收入基本盘。

除了关键经营指标保持平稳，兴业银行更以国家战略为引领，聚焦“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章，持续锻造差异化竞争力。在绿色金融、科技金融等领域贷款余额均保持两位数增长，不良率均低于对公贷款平均水平，显示出业务拓展与风险控制的均衡能力。同时，该行在客户服务、财富管理、数字化转型等方面取得多项突破，零售与对公客户数量稳步提升，核心业务板块协同增长。

这份中期业绩不仅体现了兴业银行以“价值银行”为战略目标的结构性变革成果，更折射出其在服务实体经济、防范金融风险过程中的持续努力与战略定力。透过数据可见，兴业银行正在以扎实的经营底色和清晰的战略布局，稳步书写高质量发展的高阶路径。

资产质量稳中向好，风险成本持续下降

兴业银行坚持“管好风险再做业务”的理念，资产质量保持稳健。截至6月末，不良贷款余额634.93亿元，较上年末增加20.16亿元；不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点，与一季度持平。关注贷款率和逾期贷款率分别为1.66%和1.53%，分别较年初下降0.05和0.06个百分点；拨备覆盖率为228.54%，风险抵补能力充足。

在房地产、地方政府融资平台、信用卡等重点风险领域，该行新发生不良同比分别下降46%、100%和7.5%，风险峰值已过，资产质量拐点进一步确认。同时，减值计提同比下降12.19%，业务管理费下降0.22%，实现风险成本与管理成本“双降”。

在盈利能力方面，公司实现营业收入1,104.58亿元，同比下降2.29%，但降幅较一季度收窄1.29个百分点。值得关注的是，公司实现归属于母公司股东的净利润431.41亿元，同比增长0.21%，增速较一季度由负转正，这在息差收窄的行业背景下尤为不易。利息净收入737.55亿元，同比下降1.52%，主要受息差收窄影响，但通过加强资产负债组合管理，有效控制了净息差降幅。

深耕“五篇大文章”，赋能高质量发展

兴业银行围绕国家战略，深耕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，推动业务结构向“轻资本、轻资产、高效率”转型。

在科技金融方面，公司以高标准建设为行动主线，锚定“科技-产业-金融”良性循环。截至报告期末，合作科技金融客户34.42万户，较上年末增长6.07%；科技金融融资余额2.01万亿元，增长14.18%；科技金融贷款余额1.11万亿元，增长14.73%，贷款不良率0.97%，低于企金贷款平均水平，均位列股份制银行第一。

绿色金融是兴业银行的传统优势。公司将“绿水青山就是金山银山”理念融入产品与服务创新实践。截至报告期末，合作绿色金融客户8.65万户，增长20.36%；绿色金融融资余额2.43万亿元，增长10.71%；绿色贷款余额10,756.26亿元，增长15.61%，余额保持股份制商业银行第一位，不良率0.57%，低于企金贷款平均水平。公司深耕“降碳减污”重点领域，推动“绿色+产业”深度融合，并设立“战略与ESG委员会”，强化政策支持和人才建设，持续优化“集团多元产品+双碳服务专业产品+重点行业解决专案”三个层级的绿色金融产品与服务体系。

普惠金融方面，兴业银行围绕“区域+行业”经营策略和“产品线上化、场景数字化”双主线，构建数字普惠金融服务体系。普惠小微贷款余额达5,849.32亿元，增长5.22%；新发放普惠小微贷款平均利率为3.07%。公司持续优化“兴速贷”产品体系，并精耕“兴业普惠”平台，注册用户增至50.06万户，增长30.20%，累计解决融资需求4,415.50亿元。在服务乡村振兴方面，涉农贷款余额5,294.02亿元，增长7.31%。

在养老金融领域，该行积极响应国家应对老龄化战略，推动养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三大板块融合发展。截至报告期末，公司60周岁及以上客户达1,086.43万户，增长6.75%；综合金融资产超1.11万亿元，增长6.73%。个人养老金开户数719.14万户，位居同业前列，并创新落地全国首单养老床位使用率挂钩贷款。

对于数字金融，兴业银行坚持“科技兴行”方略，深入推进“人工智能+”行动，构建“6+X”AI能力体系，打造12类AI应用范式。手机银行月活用户数同比增长8.40%，兴业普惠注册用户数增长30.20%。公司自主研发绿色金融业务系统与双碳管理平台，已录入4.9万户企业碳账户和518.72万户个人碳账户。

锻造核心能力，构建价值银行

报告期内，兴业银行持续提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大核心能力，以此穿越低利率周期，支撑价值银行建设。

战略执行能力方面，兴业银行聚焦“轻资产、轻资本、高效率”目标，重塑价值创造模式，从“高收益资产-高成本负债”转向“低成本负债-稳收益资产”组合。在“做强负债”上，各项存款余额5.87万亿元，增长6.10%，企金和零售存款均实现大幅增长，付息率逐步下降。在“做优资产”上，以服务实体经济为宗旨，加快绿色、科技、制造业等重点领域资产投放，各领域贷款同比多增显著。在“做大中收”上，手续费及佣金净收入同比增长2.59%，投行、资管、财富和托管业务均实现良好增长。其中，非金融企业债务融资工具承销规模市场排名第二，境外债券承销规模位列中资股份制商业银行第一。

客户服务能力持续提升，该行聚焦“以客户为中心”理念，健全分层分类经营体系。零售客户数达1.12亿户，增长1.63%，其中双金客户、私行客户分别增长8.34%和9.40%，有42.07万户零售基础客户提升至双金及私行客户。企金客户数160.08万户，增长4.26%，潜力及以上客户、价值客户分别增长5.57%、6.32%。同业客户方面，公司基本实现对境内主要行业同业法人客户的合作全覆盖，致力于成为同业机构的“四个主办”银行。董事长吕家进强调，“坚持以人民为中心。以市场需求为导向，持续深化金融供给侧结构性改革，完善多层次、多元化产品服务体系，更好覆盖城乡、衔接境内境外、融合线上线下，有效满足‘大中小微个’各类客群、‘老中青幼’全生命周期需求。” 这指明了兴业银行在客户服务上秉持的理念。

投资交易能力不断完善“研究-决策-执行”一体化机制，畅通“大投行、大资管、大财富”价值循环链。公司灵活把握市场波段机会，在债券和FICC领域取得较好成效，持续推进“大投行、大资管、大财富”融合发展。转型投行FPA达3.26万亿元，增长7.55%。兴银理财管理规模保持市场第二，兴业基金和兴业信托管理规模也实现快速增长。

全面风险控制能力持续做实。该行树立“管好风险再做业务”理念，构筑“研究+业务+风险”三位一体研究赋能机制，并推进风控数字化转型。在重点领域风险化解上，房地产、地方政府债务、信用卡和零售贷款的风险状况均得到有效控制或改善。吕家进指出，“清醒认识银行是资金密集、风险易发的行业，必须始终把防范化解风险作为永恒主题，强化各类风险全面管、前瞻防、系统治，持续完善合规内控体系。” 这充分说明了兴业银行对风险管理的底线思维和系统化策略。

管理推动能力显著提升。兴业银行以高质量党建引领高质量发展，通过全面数字化转型高效赋能业务发展，手机银行月活用户数同比增长8.40%。同时，一体推进“三基”（基层员工、基本制度、基础管理）“三化”（管理标准化、营销体系化、运营数字化）建设，为基层减负赋能。在人才队伍建设上，健全“外引活水+内育栋梁”的双向赋能体系，加快干部队伍年轻化，并通过“兴飞跃”、“兴火·燎原”等竞赛机制激活人才活力，持续推进“科技人才万人计划”、“绿色金融人才万人计划”等人才计划。

整体来看，2025年上半年，兴业银行业绩报勾勒出一幅稳健中求进取、挑战中寻机遇的画卷。通过深耕“五篇大文章”和持续锻造核心能力，兴业银行不仅有效应对了外部环境的不确定性，更在服务国家战略和实体经济中展现了作为主流银行的责任与担当，为实现“十五五”良好开局打下坚实基础，为建设中国式现代化贡献着兴业智慧与力量。