“特而精”的战略定力：宁波银行中报里的生存哲学

【文/王力 编辑/周远方】

2025年上半年，在中国经济持续恢复与金融改革深化的背景下，宁波银行交出了一份“量增质稳”的业绩答卷。

在行业净息差普遍承压的挑战下，宁波银行2025年中期业绩展现出其卓越韧性。报告显示，该行总资产突破3.47万亿元，保持双位数增长；实现归属于母公司股东的净利润147.72亿元，同比增长8.23%，利润增速高于营收增速；更难得的是，在规模显著扩张的同时，资产质量始终保持稳定，不良贷款率维持在0.76%的较低水平，拨备覆盖率超370%，多项风险指标持续位居行业前列。

这份成绩单的背后，体现了宁波银行的差异化战略定力。面对行业同质化竞争加剧的趋势，该行通过深耕长三角经济圈，构建"9+4"多元利润中心格局，形成了公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷等业务线协同发展的生态体系。在风险管理方面，坚持"经营银行就是经营风险"的理念，构建了数字化风控系统和智能预警机制，为资产质量稳定提供了坚实基础。

同时，宁波银行将国家战略与自身发展有机结合，系统推进科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大篇章建设。通过设立科技金融一级部门、制定绿色贷款专项支持政策、创新普惠金融"四专模式"等具体举措，既践行了金融机构的社会责任，也为自身转型发展开辟了新的增长路径。

业绩稳健增长，结构优化抵御周期压力

2025年上半年，宁波银行凭借清晰的战略定位和卓越的执行能力，在复杂的经济环境中实现了规模、效益与质量的均衡发展。截至6月末，该行总资产达3.47万亿元，较年初增长11.04%，延续了其稳健扩张的态势。

这一增长背后是负债与资产两端的协同发力。在负债端，存款总额达2.08万亿元，增速为13.07%，显著高于资产增速，表明其核心客户基础扎实，资金成本管控有效，核心负债能力不断增强。在资产端，贷款及垫款总额为16,732.13亿元，较年初增长13.36%，信贷投放节奏平稳，并未因追求规模而放松风险偏好，体现了管理层一贯的审慎经营理念。

更值得关注的是其结构性的优化。在信贷投向上，宁波银行持续将资源向实体经济、小微企业、科技创新等国家重点领域倾斜。这不仅响应了政策导向，更是在经济周期波动中构建差异化竞争优势的战略选择。通过对客群的精耕细作和产品组合的优化，该行有效抵御了行业性净息差收窄的压力。

盈利方面，报告期内，该行实现营业收入371.60亿元，同比增加 27.23 亿元，同比增长7.91%；实现归属于母公司股东的净利润147.72亿元，同比增加 11.23 亿元，同比增长8.23%。

利润增速高于收入增速，这一“剪刀差”直观地反映了其经营效率的提升和卓越的成本管控能力。在利率市场化的深水区，银行传统息差收入模式面临挑战，宁波银行通过提升非息收入占比、优化资产负债结构等方式，成功缓解了利差收窄带来的冲击，保持了较强的盈利韧性。

资产质量无疑是其业绩报表中最亮眼的部分。截至6月末，其不良贷款率稳定在0.76%的极低水平，拨备覆盖率则高达374.16%，资本充足率15.21%，核心一级资本充足率9.65%。这几项指标均持续处于行业领先梯队，构成了其稳健经营的压舱石。优异的资产质量并非偶然，它得益于宏观环境的逐步修复，更根植于该行长期坚持的审慎风险文化和“全面、全员、全流程”的风控体系。正是这种对风险的敬畏和系统化的管控机制，确保了宁波银行在周期波动中始终行稳致远。

多元利润中心协同，风控与科技双轮驱动

宁波银行的持续增长，绝非依赖于单一业务条线的爆发，而是其精心构筑的“多元利润中心”生态系统协同发力的结果。独特的“9+4”利润中心格局，已成为其抵御经济周期、挖掘新增长点的核心引擎。

在公司本体层面，九大利润中心覆盖了现代商业银行的核心价值链条。公司银行、零售公司作为传统优势业务，夯实了客户基础；财富管理与私人银行紧随市场趋势，深挖客户价值；消费信贷、信用卡业务精准触达个人客户；金融市场、投资银行、资产托管及票据业务则展现了强大的同业与机构服务能力。这些板块并非孤立作战，而是通过高效的内部协同机制，为客户提供综合化解决方案，最大化客户价值贡献。

在子公司层面，永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金四个利润中心已成为重要的增长极。它们与银行本体业务形成有效互补和联动：永赢基金与财富管理板块协同，完善产品线；宁银理财承接母行的净值化转型需求；永赢金租服务于企业的设备融资与产融结合；宁银消金则深耕消费金融场景。这种“母子联动”的跨领域价值网络，极大地增强了整体业务的协同效应和客户粘性，形成了难以复制的综合金融竞争优势。

支撑这一庞大生态系统高效运转的，是其强大的风控与科技两大核心驱动力。风险管理上，宁波银行秉承“经营银行就是经营风险”的理念，将风控嵌入所有业务流程。其打造的数字化风控系统和智能预警机制，能够实现对信用风险、市场风险、操作风险等的精准识别与实时管控，这是其资产质量长期保持优异的根本技术保障。

科技已从传统的支持部门演变为驱动商业模式进化的核心引擎。该行通过“十一中心”科技架构（可能包括数据中心、信贷中心、运营中心等）和“三位一体”（业务、技术、数据）的研发体系，持续推动数字化转型。在智慧银行建设、开放API平台构建、大数据精准营销、智能化客户服务等领域持续投入，科技不仅提升了内部运营效率，更直接赋能前端业务创新与客户体验提升，实现了科技对金融业务的全面重塑。

此外，该行强调“专业专注”的人才机制，通过系统化的知识库、带教机制和“全员访客”制度，打造了一支高度专业化且认同企业文化的人才队伍，为风控与科技的双轮驱动提供了坚实的人才基石，确保了长期竞争的可持续性。

深耕“五大文章”，践行金融向善

作为一家头部城商行，宁波银行深刻理解其肩负的经济责任与社会责任。2025年上半年，该行将贯彻中央金融工作会议精神、做好金融“五篇大文章”置于战略核心位置，将其视为业务转型和价值创造的重要方向，而非简单的合规任务，系统性地推进相关能力建设与服务创新，取得了显著成效。

在科技金融方面，该行设立了总行一级部门科技金融部，从顶层设计上确保资源投入与战略聚焦。其核心策略是打造“科创企业、股权基金、投资并购”三大生态圈，围绕企业的“资金链、技术链、产业链、供应链”提供全流程、全周期的综合性金融服务，真正成为科技型企业成长过程中的伙伴银行，助力国家创新驱动发展战略。

绿色金融领域，该行制定了《2025年绿色贷款支持政策》，明确了专项信贷额度、优惠利率、审批绿色通道等实质性支持措施，重点支持清洁能源、节能环保、基础设施绿色升级等领域。同时，升级绿色金融管理系统，运用科技手段完善环境与社会风险评级模型，确保绿色信贷“贷得准、管得好”。截至报告期末，公司绿色贷款余额 688.14 亿元，较年初增加 182.70 亿元；累计发放 碳减排贷款 15.9 亿元，共计可带动碳减排量 23.14 万吨二氧化碳当量。2025 年上半年，公司新 发行 5 只绿色债券，发行金额 70 亿元，其中公司主承份额 2 亿元；投资 57 只绿色债券，持有余额 26.26 亿元。

普惠金融是宁波银行的传统优势领域。其积极践行的“四专模式”——专营机构、专属政策、专业服务、专注研究，确保了普惠金融服务的可持续性。针对小微企业融资“短、小、频、急”的痛点，创新推出“出口极贷”、“线上小微贷”、“设备之家”等场景化、数字化的信贷产品，极大改善了小微客户的融资体验，切实降低了融资成本，普惠小微贷款余额与客户数得以稳步增长。上半年公司普惠小微贷款余额 2,143.43 亿元，普惠 小微户数 23.44 万户。

面对人口老龄化的社会趋势，养老金融成为其布局未来的重点。该行围绕“养老产业、养老金规划、养老服务”三大场景，构建综合服务体系。一方面加大对养老产业机构的信贷支持，截至 2025 年 6 月末，公司养老贷款余额 7.9 亿元，较年初增长 273%；另一方面丰富个人养老金理财、储蓄、保险等产品供给，并研发专业的商业养老金系统支持运营。通过“科学备老”系列投资者教育活动，有效提升了老年人的金融素养和财产安全防范意识。

数字金融则是赋能上述“四大文章”、提升服务效率的基础。该行以客户为中心，焕新升级了“鲲鹏司库2.0”、“财资大管家2025”等对公数字金融产品，构建了“全客户、全渠道、全产品、全流程、全管理、全视图”的“六全”服务体系，并辅以“8+4+N”的科技保障模式，助力企业客户提升数字化财资管理能力，从而实现自身服务与企业成长的深度融合。

宁波银行积极践行社会责任，2025年上半年在公益慈善、金融普及与安全反诈领域取得显著成效。

在公益领域，银行全行积极参与慈善捐赠，通过“慈善一日捐”、乡村振兴及共富项目等形式，向宁波、苏州、上海、嘉兴等多地慈善组织捐款逾195万元，并持续开展助学、环保、医疗、助老等多元化公益行动，切实支持地方发展与困难群体帮扶。

在金融消费者保护方面，银行构建“线上+线下”矩阵化宣教体系，围绕金融消保、防骗识诈、个人信息安全等主题，开展“五进”活动及线上传播，累计组织活动743场，发放资料13万份，覆盖超500万人次，有效提升公众金融素养与风险防范能力。

在反诈防控中，银行建成“事前—事中—事后”全链条闭环机制，依托智能风控平台强化技术拦截与账户治理，成功阻截多起数字人民币代发、跨境汇款等领域诈骗攻击，保障客户资金安全。同时通过精准提示、银企联动与社区宣传增强公众防骗能力，筑牢金融安全屏障。

2025年上半年，宁波银行“量增质稳”，在复杂经济环境中展现出卓越的韧性和成长性。

面向未来，随着宏观经济持续修复、金融改革深入推进，已构筑起多元利润中心、强大风控体系和科技人才双翼的宁波银行，有望进一步释放增长潜力，持续为客户、员工、股东和社会创造长期价值。