HBM芯片卖爆，韩国存储巨头SK海力士营业利润激增超20倍

1月23日，据英国《金融时报》报道，得益于AI需求的增长，韩国芯片制造商SK海力士在2024年第四季度的季度利润首次超过了其更大的竞争对手三星。

2024年第四季度，SK海力士的营业利润同比激增超过20倍，达到8.1万亿韩元（约合人民币410亿元），超出了三星预估的6.5万亿韩元（约合人民币330亿元）营业利润。海力士的销售额同比增长75%，达到19.8万亿韩元（约合人民币1000亿元）。

1月21日，OpenAI和日本的软银公司曾表示，他们将推出一个名为“Stargate”的庞大美国AI基础设施项目，计划在四年内投入多达5000亿美元用于大型科技基础设施建设，虽说能否落地存疑，但缓解了全球AI支出可能已经达到峰值的担忧。

SK海力士1月23日预测，由于对AI服务器的投资激增，以及对于模型“推理”处理需求的增长，其高带宽内存（HBM）产品的需求将持续增加。

作为Nvidia的主要供应商，SK海力士预测，随着人工智能数据中心的繁荣，HBM芯片的销售将超过一倍增长。海力士已在第四季度开始供应其最先进的12层HBM3E芯片，并计划在明年下半年推出下一代16层HBM4芯片。2024年第四季度，HBM芯片占SK海力士总DRAM芯片收入的40%。

“我们预计，随着AI支出可能持续增加，推动对HBM的需求，SK海力士今年的业绩将继续增长。”现代汽车证券的分析师郭敏晶表示。

相比之下，“强劲的业绩凸显了HBM芯片仍然具有高度的盈利能力，而三星尚未向Nvidia供应该芯片。”首尔的对冲基金Petra Capital Management的管理合伙人Albert Yong表示。

Nvidia首席执行官黄仁勋本月表示，正在争夺Nvidia业务的三星，必须“设计一种新方案”来为Nvidia供应HBM芯片，尽管他补充道，“他们能做到，而且正在非常迅速地工作”。

三星电子的股价今年迄今为止仅上涨了0.5%，投资者仍然对其技术优势表示担忧。

“黄仁勋的评论表明，三星仍有很长的路要走。”Yong表示，“SK海力士在HBM领域仍遥遥领先三星，三星要赶上仍需很长时间。”

SK集团董事长崔泰源本月在拉斯维加斯会见了黄仁勋，讨论如何扩大双方的商业合作。崔泰源在消费电子展上告诉记者，SK海力士正在加快HBM技术的发展，以满足Nvidia的需求。

崔泰源东亚日报

海力士计划今年稍微增加资本支出，预计达到150亿美元（约合人民币1090亿元），较去年略有增长。

SK海力士预计配备AI的PC和智能手机的销售将增长，尽管当下传统内存市场疲软，市场将在下半年有所回升。

值得注意的是，在闪存方面，1月10日，曾有消息指出，三星已决定减少其位于中国西安工厂的NAND闪存生产。三星似乎是为了在全球NAND供应持续过剩、预计今年价格将大幅下跌的情况下，保护公司收入。

而SK海力士计划则今年逐步增加其NAND产量。一位业内人士指出：“考虑到当前的NAND价格趋势和供应过剩情况，减产是合理的选择，但SK海力士增加供应规模，似乎表明其对在竞争中超越三星电子充满信心。”

本文系观察者网独家稿件，未经授权，不得转载。