二季度NAND营收大增22%，SK系市占率跃升至21%_风闻

本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）综合

展望2025年第三季度，预计需求将趋于稳定。

TrendForce最新调查显示，2025年第二季度，尽管平均售价略有下降，但NAND Flash行业仍保持稳健增长。供应商减产缓解了供需失衡，而中美两国的扶持政策也刺激了需求。整体而言，位元出货量大幅增长，带动前五大供应商合并营收环比增长22%，达到146.7亿美元。

展望2025年第三季度，随着中国补贴和美国关税引发的囤货效应逐渐消退，预计需求将趋于稳定。尽管平均售价可能小幅上涨，但疲软的消费需求和前期囤货可能会限制增长，预计行业收入将继续增长，但增速将有所放缓。

受企业级SSD对AI服务器强劲需求的推动，三星营收环比增长23.8%，达到52亿美元。产品组合的战略性调整也有助于降低库存，使三星的市场份额小幅提升至32.9%，稳居榜首。

SK集团（SK海力士+Solidigm）受惠于Solidigm第二季企业级SSD出货量激增，以及SK海力士321层NAND Flash量产，营收环比增长52.5%，达创纪录的33.4亿美元。SK集团市占率也从2025年第一季的16.6%跃升至21.1%，创历史新高，稳居第二位。

Kioxia的营收达到 21.4 亿美元，环比增长 11.4%，排名第三。强劲的 AI 服务器需求以及 PC 和智能手机客户的库存水平正常化推动了其增长。

尽管美光科技营收环比增长3.7%至21亿美元，但平均售价下降仍拖累了其业绩。尽管如此，出货量仍大幅增长，营收好于预期。美光科技的整体市场份额略有下降，至13.3%，跌至第四位，但其客户端和数据中心SSD市场份额均创下历史新高。

闪迪营收环比增长12.2%，至19亿美元，这得益于分销渠道价格回升以及客户端SSD和零售产品补货。然而，其与铠侠合资工厂的利用率尚未完全恢复，且企业级SSD渗透率有限，使其在AI服务器和数据中心应用领域继续落后于竞争对手。

SK海力士：已开始量产321层QLC NAND闪存

SK海力士宣布，已开发出321层2Tb（太比特，Terabit） QLC1 NAND闪存产品，并开始量产。

SK海力士表示：“公司全球率先完成300层以上的QLC NAND闪存开发，再次突破了技术极限。该产品在现有的NAND闪存产品中拥有最高的集成度，经过全球客户公司的验证后，计划于明年上半年正式进入AI数据中心市场。”

公司为了最大限度地提高此次产品的成本竞争力，将其开发为与现有产品相比容量翻倍的2Tb产品。

一般来说，NAND闪存容量越大，单元中储存的信息越多，并且存储器管理越复杂，导致数据处理速度就越慢。为此，公司通过将NAND闪存内部可独立运行的平面2（Plane）架构从四平面扩展为六平面，从而提升了并行处理能力，缓解了因大容量导致的性能下降问题。

因此，该产品不仅实现了高容量，而且性能也较以往的QLC产品大幅提升。数据传输速度提高了一倍，写入性能最多提升了56%，读取性能提升了18%。同时，数据写入能效也提高了23%以上，在需要低功耗的AI数据中心等领域也具备了更强的竞争力。

公司计划首先在电脑端固态硬盘（PC SSD）上应用321层NAND闪存，随后逐步扩展到面向数据中心的企业级固态硬盘（eSSD）和面向智能手机的嵌入式存储（UFS）产品。此外，公司也将基于堆叠32个NAND晶片的独有封装3技术，实现比现有高出一倍的集成度，正式进入面向AI服务器的超高容量eSSD市场。

SK海力士NAND开发担当郑羽杓副社长表示：“此次产品开始量产，大幅强化了高容量存储产品组合，同时确保了成本竞争力。为了应对迅速增长的AI需求和数据中心市场的高性能要求，我们将作为‘全方位面向AI的存储器供应商（Full Stack AI Memory Provider）’，实现更大的飞跃。”

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