今年前七个月，中国大陆已经不再是台湾第一大出口市场_风闻

台湾地区1-7月出口数据出来了，发生了惊人的变化。

由于AI浪潮+美国关税生效前的抢出口效应,台湾7月出口566.8億美元，創歷年單月新高，較上年同月增42.0%（按新臺幣計算增27.5%）；累計1至7月出口3,399.4億美元，較上年同期增28.3%（按新臺幣計算增26.5%）。AI需求带来对服务器，交换机和芯片的需求，加上美国对台湾加征的20%关税是8月7日中午12点生效，因此台湾出口按照美元计算，

4月增长29.9%，5月出口大增38.6%，6月同比增长33.7%，7月增长42.0%。台湾方面官方预计8月份关税加征后增幅将放缓，但总体而言AI是刚性需求，因此预计仍将持续增长。

由于前七个月台湾月均出口达到485.63亿美元，不出意外的话，今年台湾地区出口预计将历史首次突破5000亿美元。此前历史峰值是2022年的4794.15亿美元。

中美关系的变化，影响到了两岸的经贸关系。

台湾对中国大陆+香港的出口，在2021年达到了顶峰，

金额为1888.75亿美元，比上年同比增长了24.8%，占台湾出口比重为42.3%。

这之后台湾对中国大陆+香港的出口连续三年不断下降，

2022年下降了1.6%，份额下降为38.8%；

2023年下降了18.1%，份额下降为35.2%；

2024年下降了1.1%，份额下降为31.7%

这一年下降为1506.11亿美元。

而与此同时，台湾对美国的出口出现了持续的上升，

2021年台湾对美国出口增长了29.9%，达到656.86亿美元，但远远不能和出口中国大陆和香港的1888.75亿美元相比，占台湾出口份额为14.7%，只有台湾出口中国大陆+香港份额的三分之一。

但台湾对美国出口2022年增长了14.3%，份额上升为15.7%；

2023年增长了1.6%，份额上升为17.6%；

2024年增长了46.1%,连续三年增长，份额上升为23.4%；

2024年出口美国金额为1113.62亿美元，

当然仍然比出口到中国大陆+香港的1506.11亿美元少不少。

但在2025年1-7月，已经出现了大逆转，

前七个月台湾出口中国大陆+香港金额为935.37亿美元，同比增长14.3%，份额占比下降为27.5%；

而前七个月出口美国的金额为975.44亿美元，同比增长高达53.5%，已经超过了同期出口中国大陆+香港的金额，份额占比上升为28.7%,

美国超过中国大陆+香港成为台湾第一大出口市场。

不仅是出口，而且美国也成为了台湾出口顺差的第一大市场，

今年1-7月对美国出口顺差697.04亿美元，

大大超对中国大陆+香港的出口顺差为418.19亿美元。

另外台湾前七个月对东南亚的出口顺差也达到330.6亿美元，其中对新加坡一家就有153.32亿美元，有说是新加坡其实消耗不了这么多AI芯片和服务器，有不少是转口到中国大陆了，这个说法就大家自己判断了。

在去年，我已经发过相关的文章，发现2024年7月台湾单月出口，对美国出口已经快赶上中国大陆+香港了，当然只是单月，而且是“快赶上”

查了下两岸贸易数据，发现美国占台湾出口比例快赶上中国大陆+香港了

而今年是已经赶上了并且超过了，而且是七个月的数据总计。

那么台湾出口产品结构的变化如何呢？总体来看，台湾出口主要依赖芯片+AI硬件的迅猛增长，传统产业发展陷入停滞。

我们先对比台湾2024年对2014年的出口增长，下图来自台湾“经济部”官网，总出口金额增长挺多，2014年为3194.13亿美元，2024年为4749.96亿美元，十年增长了48.7%。

https://service.moea.gov.tw/EE521/common/Common.aspx?code=C&no=3

台湾方面统计的十一大类出口产品，增长最快的就是芯片+AI服务器交换机相关两大类：

1：电子零组件从901.59亿美元增长到1772.24亿美元，增长了96.57%；

半导体芯片就在这个电子零部件的行列里面，可见台湾的芯片代工产业是在持续增长的。

像2024年电子零组件出口里面，芯片就占到了1650.42亿美元，占到了93.1%，可以认为电子零组件几乎等同于芯片的出口。

而在2016年，芯片出口还只有781.72亿美元。

2：资通与视听产品从310.06亿美元增长到1325.01亿美元，增长高达210.8%！

这个类别2019年还只有426.26亿美元，主要增长来自过去五年；

这个资通与视听产品包括什么呢？主要是五大类：

1）：电脑及附属单元（笔记本电脑，台式机，服务器，声卡显卡）

2）：电脑零部件;

3）：手机及网络通信产品零部件:

4）：交换机和路由器:

5）：储存媒体（各种硬盘，内存等）

6）：平面显示模组。

我把里面增长最快的标了颜色，主要是美国的AI浪潮爆发，而一个AI数据中心的核心就是服务器，显卡，交换机，以及各种零部件。

相比之下，其他台湾的传统产业在过去十年表现很差，这也是体现了为什么台湾的出口表现不错，但是普通老百姓总觉得经济不好，表现不满，那就是因为台湾的出口增长主要是来自上面两个产业带动。

3：台湾基本金属与其制品从2014年的291.19亿美元下降到2024年的285.27亿美元，十年下降了2.0%，比如钢铁就是属于这个行业；

4：台湾机械出口从2014年的222.50亿美元增长到2024年的241.14亿美元，十年增长了8.4%，台湾的机床（他们叫工具机），半导体生产设备之类就是属于这个行业；

5：台湾塑胶，橡胶及其制品从2014年的243.58亿美元下降到2024年的195.86亿美元，十年下降了19.6%；

6：台湾化学品从2014年的221.86亿美元下降到2024年的182.84亿美元，十年下降了17.6%；

7：光学及精密仪器从207.88亿美元下降到112.58亿美元，十年下降了45.8%，几乎腰斩了；

8：矿产品（包括石油炼制品）从214.37亿美元下降到139.52亿美元，十年下降了34.9%；

9：电机产品从132.78亿美元变为132.97亿美元，增长了0.01%几乎持平；

10：运输工具从116.98亿美元下降为108.76亿美元，十年下降了7.0%；

11：纺织品从116.14亿美元下降为67.28亿美元，十年下降了42.1%。

也就是说，2014年台湾的出口还是百花齐放，有11个行业出口超过100亿美元，当年的电子零部件+资通视听这两个行业合计出口占比仅为37.93%。

而2014-2024年，十年内台湾11个主要出口行业有7个出口金额下降，1个持平，1个（机械）微增8.4%，这个唯一有增长的行业十年增长还不到10%，台湾机械行业的出口主要来自半导体生产设备出口增长的贡献。

2016年（我没查到2014年的数据）台湾半导体生产设备出口17.27亿美元，2024年为49.49亿美元，增长了不少。

而电子零组件+资通与视听产品两个出口占比十年时间从2014年的37.93%上升到2024年的65.2%！

其他9个行业的总出口金额十年时间内是下降的。

我们再对比下台湾今年1-7月同比去年出口增长的产品：

1-7月总出口3399.41亿美元，增长28.3%，

其中芯片（属于电子零组件大类）同比增长25.3%，达到1097.75亿美元，

保持台湾第一大出口产品（其中DRAM出口增长高达93.8%，前七个月达到84.68亿美元，而历史最高峰是2022年的116.89亿美元，今年肯定会创下历史最高值）；

资通产品大类的电脑及附属单元（笔记本电脑，台式机，服务器，声卡显卡）出口达到857.35亿美元，增长高达74.4%，

而这里面主要是服务器出口增长的贡献，电脑及附属单元成为台湾第二大类出口产品；

资通产品大类的电脑之零附件出口193.81亿美元，增长高达149.6%，其实这里也主要是服务器的零部件出口增长；

资通产品大类的交换机及路由器出口59.53亿美元，增长40.8%.

换言之，今年前七个月台湾的出口增长仍然来自芯片，以及AI浪潮相关的服务器（以及零部件），显卡，交换机等的出口贡献。

其他列出的主要产品，要么总体金额不大，要么出口增长有限，全部低于平均出口增速，增速最高的为液晶显示模组的12.8%，

但也低于历史水平。

电子零组件大类下面的几个主要出口产品：

印刷电路板出口29.4亿美元，增长6.0%；

LED发光二极管出口6.28亿美元，下降8.1%；

电容电阻17.16亿美元，增长12.3%；

资通产品大类下面的几个主要出口产品：

储存媒体出口48.98亿美元，下降1.5%；

液晶显示模组出口29.64亿美元，增长12.8%；

机械大类下面的几个主要出口产品：

金属加工机床出口11.74亿美元，下降6.3%；

半导体生产设备出口29.09亿美元，增长3.8%；

光学及精密仪器大类：

镜头出口13.88亿美元，增长10.6%；

石油炼制品大类（包含汽油，柴油）出口69.8亿美元，下降3.2%。

也就是说除了芯片，服务器和交换机高速增长外，

其他台湾主要出口商品出口最快的也就增长百分之十几，低于平均增速。

且从长时间看都低于历史峰值水平，可以认为是产业周期波动。

以其他台湾主要出口产品中增长最快的液晶显示模组为例，虽然增长了12.8%，

但今年前七月单月出口仅4.23亿美元， 尚不及2017年的水平（单月5.617亿美元），更不及2021年的巅峰水平（单月出口6.04亿美元）。

再以增长了12.3%的电容电阻为例，今年前七月单月出口2.45亿美元，

尚不及2018年的单月2.66亿美元，也不及2021年峰值的2.94亿美元。

增长第三快的是镜头，前七月尽管增长了10.6%，

但月均出口1.98亿美元，总体金额不高，2017年月均镜头出口为1.73亿美元，八年时间看变化不太大。

综述：台湾出口产业结构11大类产品中，电子零组件（芯片为主）及资通视听产品（服务器，显卡，交换机等）这两大类在今年1-7月出口占比进一步提升到71.6%。比2024年的65.2%又一口气提高了6个百分点。

而其他9大类的合计出口占比进一步下降到了30%以下。

也就是说，这几年的台湾出口呈现芯片+AI相关硬件两个强项随着全球AI需求上升而爆发的态势，这和这几年英伟达随着全球AI浪潮而崛起的态势很类似。

但另一方面，台湾普通老百姓却对经济观感不佳，

主要是因为传统产业发展陷入停滞，11大类中的9大类出口商品2024年与十年前相比总出口甚至还下降了，这9大类中表现出口最为出色的机械类的半导体生产设备，实际上也是芯片相关。

最后再说一句，和台湾的产业竞争，应该说中国大陆的光伏板，石油化工，LED灯，显示面板，机床，汽车等各个产业都表现不错，成功实现了对台湾的压制。

台湾为何在芯片和AI硬件方面出口大大受益？

中美脱钩+台湾自身的竞争力优势两个关键因素。

比如美国的AI服务器需求，由于政治和关税原因，大量交给台湾厂家代工，而不是由中国大陆厂家（例如联想，浪潮）生产。

下图是Omdia的数据，其统计2024年的服务器需求，最大的五家需求方是微软，亚马逊，谷歌，Meta，字节跳动，美系厂家居多。

而在服务器生产厂家方面，2024年最大的是富士康，戴尔，美超微（SuperMicro是美国公司，但创始人梁见后是台湾人），浪潮，QCT（台湾广达旗下），HP，昆仑（超聚变），联想，zt systems(美国公司），纬颖，英业达。

这里面富士康，广达，纬颖，英业达都是台湾的，美超微也算是半个台湾的，在台湾也有厂，台湾还有纬创也在给英伟达搞服务器代工。

而像戴尔，HP的服务器，也有一些是交给台湾代工厂生产。

而台湾确实在芯片和服务器生产方面有很高的水平。

在芯片和AI服务器硬件方面，中国大陆产业竞争力确实需要加强，尤其华为是关键变量，不管是芯片还是AI服务器方面。

比如中国市场除了英伟达就是华为的AI芯片份额最高。

当然值得欣喜的是，除了华为以外，越来越多的其他国产AI芯片厂家竞争力也在增强，

比如AI芯片方面寒武纪，昆仑芯，阿里，燧原，摩尔线程，壁韧，沐曦等也在不断发展，它们中有几家都宣称自己已经做了万卡集群（一台AI服务器里面通常有多张AI芯片卡），这都会带来对服务器的需求。

目前最大的瓶颈还是芯片制造，当然中国大陆芯片制造设备能力在越来越强，我们期待未来两三年能看到实质性的重大突破。