“人造肉第一股”千亿市值毁灭：过去10年假科技盛行的一个缩影_风闻

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。

2019年上市的人造肉网红Beyond meat（BYND），只过了6年，就已经被传言要破产了。这固然危言耸听，但也确实反映了这家公司难以为继的生存实况——

从2011年种子轮融资以来，加上IPO，合计融了16.9亿美金，Beyond meat（BYND）从2021年最高200亿美金（合计人民币超千亿）市值开始，跌去了99%的价值，现在只剩不到2亿美元的残值。

Beyond meat股价月K图

过去十年中，人造肉市场规模的复合增速仅为10%。对于被寄予厚望、将颠覆传统动物肉市场的超级新星来说，这一增速显然是不够看的。

在上市之初，市场预测未来植物肉会达到植物奶在牛奶市场的相应占比，至少是个200-300亿美金的市场。

然而时至今日，故事已成幻觉。

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人造肉，贵是原罪

人造肉市场增速缓慢的原因有很多，但其中一个不可回避的因素，是这种“新生活方式”所代表的极高成本。

即使是今天，人造肉一公斤的出厂成本价仍然7美金以上。而对应的，牛肉6美金，猪肉2.5美金，鸡肉2美金。

这样的高成本，在面对实力雄厚的传统畜牧业肉厂的竞争中，显然是毫无胜算的：不管推广花掉多少，消费者在面对资金硬约束的时候，钱总是诚实的。

在一个同质化的市场中，成本高，就是某款食品无法扩大市场的核心因素：

过去10年中，鸡鸭肉的复合增速高达19%，白羽鸡的极低成本就是其中的重要原因；而而人造肉成本迟迟无法下探，注定了他会是一个小众产品。

货架上的Beyond meat人造肉产品

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过去10年假科技盛行的一个缩影

人造肉的狂热是过去10年假科技盛行的一个缩影。

科技进步，应该让成本不断下降，比如说电商相比传统商业，比如手机支付相较于传统支付，比如天然气发电低于原油发电成本，再比如光伏的迅速崛起，都是因为新的模式成本比原有模式更低，环保成本也是成本的一部分。

而与植物奶不同，人造肉没有实现规模化之后的成本下降承诺，但资本依然乐此不疲。很大原因在于，今天的人造肉代表着一种环保潮流，一种社会运动，吸引的也都是环保主义者和比尔盖茨这样的亿万富豪。

溯源起来，限制动物肉，推动人造肉发展，是环保的长期主张，其底层哲学来自于1970年前后的罗马俱乐部。

该组织的知名报告《增长的极限》（The Limits to Growth）于1972年发布，在报告中，世界的工业精英们对于秩序中的资源天花板的现实忧虑展露无遗：

技术天花板给定的情况下，人口和需求的无限增长本身就会带来资源极度缺乏，供需极度不平衡，生活水平会下降，而整个世界都会因争夺稀有资源而陷入无穷尽的内耗。

而推动人口控制，需求削减，环保主义，减碳，本身就带着不可言说的精英顶层设计目的：

通过大家的消费转向内观，转向精神层面，至少大家不会相互残暴争夺。

在给定科技天花板的情况下，人口和需求的无限增长，会因资源的限制而导致人的生活水平会下降。

换言之，亚非拉的发展中国家的崛起之路，不再会有便宜的牛肉和便宜的汽油，而这会产生极强的争夺和嫉妒。

03

技术陷入长期停滞的根本原因

这个观点本身并没有错，在科技长期停滞的过去50年中，这个观点正在不断被验证：

今天代表原油边际成本的美国页岩油成本已经到了60美金平衡线，随着发展中国家经济的快速提升，便宜的原油不再可能满足所有国家的需求。

在过去50年中，美国牛肉价格通胀调整之后，也始终没有下降，保持在7美金左右：养殖业的技术天花板，无论是牧草资源禀赋，还是牧业育种能力，都已经撞上了硬天花板。

中国的汽车电动化就是对全球资源硬天花板预判的产物：中国注定不能与美国一样大量使用燃油车，符合中国资源禀赋和保证地缘安全的石油也是极为有限的。

同样，中国大量的煤电厂也是这样一个资源+技术双重天花板的产物：在天然气资源和核技术限制的情况下，大量发展自带污染和碳排放的煤电厂是一个成本最低的路径。

但罗马俱乐部的重要前提假设，技术停滞的底层逻辑，则要继续往前追溯。

1960年的美苏古巴导弹危机，让世界精英真实的看到了世界有可能会陷入核毁灭的状态，而印度试射核武器，则让当时的世界精英看到了科技进步的双重性：

你不可能让印度拥有核技术但不拥有核武器，而全球200个国家拥有核技术本身就给阻止核毁灭带来的巨大的难度。

想要避免世界陷入毁灭，一个不可能避免的选项就是阻止技术进步：

核技术从此冰封，美国大多数核电站都是40年前的传统机型；

监控技术和反监控技术同步发展，隐私权变得极为难以保护；

人工智能和可能的终结者毁天灭地，长期阻碍了许多科技巨头对这个行业的投资。

科技的无限发展，会不可避免的让世界毁灭的场景概率越来越高，而从社会工程角度，阻碍技术的各个领域的前进速度，这才是全球在过去50年中，技术陷入长期停滞的根本原因。

04

原子世界热望一个“ChatGPT时刻”

比尔盖茨对于资源稀缺的判断并没有错，但他的人造肉同样撞上了工业生产的科技天花板：

他很早就看到了这一点，在2019年Beyond meat2季度突击入股，而4季度就早早退出了。

现在，他看上的是成本更低的吃虫子：因为蟋蟀蛋白的成本接近于2美元，与鸡肉接近，如果可以大范围的推广，似乎与人造肉会走同样的道路。

比尔·盖茨通过其基金会投资了与食用昆虫相关的公司和项目，主要目的是开发可持续的蛋白质来源和营养食品。

例如，盖茨基金会向 All Things Bugs LLC 提供了资金，用于开发使用昆虫物种高效生产营养密集食品的方法。该公司从盖茨基金会获得了约 350 万美元的资助，用于基因改造昆虫蛋白的研发。

All Things Bugs 的官方宣传图

此外，盖茨还支持了AgriProtein 等公司，该公司生产昆虫基饲料（间接用于食品链），但后来该公司因财务问题进入破产程序。

这些亿万富翁为了应对资源天花板，真的很有想象力。

具体到食品工业来说，在比特的世界之外，原子的技术进步始终无迹可寻：与50年前相比，今天的农业单产能力，畜牧育种都没有发生颠覆性变化，农业产量的突破性增长始终没有到来。

在吃虫子的内观世界，和核毁灭的天地对决之间，今天的精英还在苦苦找寻第三条道路：期待原子世界“ChatGPT时刻”的到来，即，通过技术进步来突破资源天花板，彻底解决资源限制的硬约束问题。

beyond meat的200亿市值毁灭，正是这个找寻之旅的一个开始。