社保养老保险费率高不高？_风闻

　　目前中国的养老保险缴费费率（雇主16%雇员8%合计24%）高不高？

　　**如果用一个字回答：高。**我国缴费费率，雇主雇员合计24%。美国养老保险只有12.4%，雇主雇员各承担一半。日本合计18.3%，各承担一半。法国合计15.45%，雇主8.55%，雇员6.9%。中国的缴费费率明显高于其他国家。

　　然而，养老保险有三个要素：1）缴费费率；2）替代率，就是退休金和退休前收入的比例；3）退休后还能活多久，即人均寿命-退休年龄。

　　只讨论缴费费率，不讨论后两个要素，就是耍流氓。

　　替代率30%和替代率60%对比，想实现替代率60%，就需要缴纳两倍费率的养老保险。这是最简单的算术。

　　假设人均寿命75岁，工作起始年龄25岁。如果60岁退休，工作35年，退休15年。如果65岁退休，工作40年，退休10年，假设替代率50%，不考虑利息收益和工资变化，简化计算：60岁退休，需要50% * 15 / 35 = 缴费费率 21%；65岁退休，50%*10/40 = 缴费费率12.5%就够了。退休年龄差五岁，缴费费率翻1.7倍。

　　中国和外国的替代率和退休年龄又是如何呢？

　　先看看替代率，这是OECD数据库中的图表。

　　男性的替代率：中国68.3%，女性：中国53.8%。这个替代率只计算了城镇职工养老保险的替代率。其他国家男女都一样：法国57.6%，德国43.9%，美国39.1%，日本32.4%，韩国31.2%，澳大利亚26%。为什么中国男女不同，因为退休年龄不同。

　　用社保的计算公式可以再验证一下：

　　中国城镇职工的退休金有个公式 = = P × (1 + i）÷ 2 × n × 1% + 个人账户储存额 / 139 (假设60岁退休）

　　其中，P：退休上年度当地在岗职工月平均工资：i：本人历年缴费指数的平均值（缴费指数=本人缴费工资基数÷社会平均工资）n：本人累计缴费年限（含视同缴费）

　　假设一个拿社会平均工资的打工人，缴费指数为1，25岁工作，缴费年限35年。60岁退休。假设个人账户的回报和月平均工资增速一致。

　　退休金 = P * 35% + P * 8% * 12 * 35 / 139  = 59% * P。大概替代率是59%。如果工资只有社平工资60%的打工人，会得到补贴，替代率会更高一些，可以达到 71%。三倍社平工资的高薪打工人，会被削富，替代率就只有 48%了。

　　中国男性城镇职工养老保险的替代率高于上图中的所有国家，女性仅低于法国，高于所有其他国家。

　　退休年龄，之前中国是男60岁，女50/55岁。延迟退休政策刚出，未来会提高到男63岁，女55/58岁。

　　其他国家：澳大利亚 67岁，法国 62-67岁，德国 63-67岁（67岁之前退休养老金需要打折扣），日本65岁，韩国60岁，美国66岁（最早可以62岁，养老金需要打折），英国66岁。中国退休目前也比大部分发达国家要早。

　　中国养老保险是一个“高缴费率，高替代率，低退休年龄”的养老保险。

　　为什么会形成这个“高缴费率，高替代率，低退休年龄”的现状？

　　这得追溯历史。早在1953年，中国政府就定了一个替代率50-70%的养老金，1958年，替代率提到60-90%。中国退休年龄也早，1953年制定的退休年龄是男60岁，女50/55岁。当时人均寿命短，没退休就挂了。

　　然而，这个制度一直持续到了改革开放。建国后，人均预期寿命从不到五十，上升到接近八十，退休年龄和替代率却一直没有调整。

　　改开后，社保改革，也没有改变退休年龄，城镇职工养老保险的替代率基本上也勉强维持当时的水平。高替代率，低退休年龄，那就只能提高缴费费率，否则社保就崩溃了。延迟退休年龄，最近刚刚开始做。

　　城镇职工养老保险，退休年龄如果从60岁延后到65岁，费率就可以从目前24%降到14-17%。替代率再降低一些，从54-68%下降到43-54%。基本上缴费费率就有希望降到美国的水平(12.4%)了。

　　城镇职工养老保险（包括机关事业单位）的改革方向应该是:降低缴费费率，同时延迟退休年龄，降低替代率。

　　城乡居民养老保险则完全相反。替代率太低了，粗估应该不到10%，低得令人发指。应该大幅提高替代率，适度提高缴费率。