独家 | 云英谷8月初启动香港上市NDR，交易规模约2亿美元_风闻

据“独角兽早知道”独家消息源，云英谷将于8月6日启动香港上市NDR(非交易路演)，预期交易规模约为2亿美元(视市场反馈和条件而定)。此前，云英谷科技股份有限公司已向港交所主板递交上市申请，中金公司、中信证券为联席保荐人。

综合 | 招股书  编辑 | Arti

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据招股书，云英谷科技是一家全球领先的AMOLED显示驱动芯片设计企业。公司致力于为消费电子品牌公司提供可靠及高性能的显示驱动方案。

招股书显示，根据弗若斯特沙利文的报告，以2024年销售量计，云英谷是中国大陆第一大、全球第五大AMOLED显示驱动芯片厂商。

云英谷采用Fabless业务模式，通过与核心行业伙伴如晶圆代工厂、OSAT公司及显示面板制造商的战略合作，确立领先地位，并最终提升终端用户的显示体验。

公司于2017年开始专注于AMOLED显示驱动芯片的研发与设计，着眼于消费电子领域当时下一代显示技术的巨大潜力。

云英谷于2021年成功量产并向中国最大AMOLED面板制造商之一供应AMOLED显示驱动芯片，该制造商当时为国内领先品牌公司发售的智能手机供应AMOLED显示模块。这使公司成为中国大陆首家向主流消费电子品牌公司供货的AMOLED显示驱动芯片设计公司。

云英谷掌握了行业领先的软硬一体全栈自研显示驱动技术，涵盖了显示驱动芯片设计、驱动补偿算法开发、像素补偿电路布局三大关键技术环节，公司提供主要应用于智能手机的AMOLED显示驱动芯片和主要应用于VR/AR设备的Micro-OLED显示背板/驱动。

根据弗若斯特沙利文的报告，截至2024年12月31日，云英谷的AMOLED显示驱动芯片向全球多家头部智能手机品牌厂商量产出货，应用于超10个产品系列中，这些品牌厂商合计占全球市场份额四分之一以上。

显示驱动芯片是电子设备中的核心器件，它在处理单元和显示面板之间建立连接，将数字指令转换为显示面板上的可视图像。显示驱动芯片接收处理单元的指令与数据，通过生成具有特定电压、电流、时序及解复用的信号，使显示面板呈现目标图像。

根据弗若斯特沙利文的报告，截至2024年12月31日，云英谷是中国大陆首家通过品牌公司认证及唯一一家对品牌公司累计销量超千万颗的AMOLED显示驱动芯片企业，同时2024年销售量已超5000万颗。公司在全球所有智能手机品牌的AMOLED显示驱动芯片供货份额由2022年的1.2%上升至2024年的4.0%。

云英谷目前提供两类产品：AMOLED显示驱动芯片，主要用于高端智能手机；及Micro-OLED显示背板/驱动，主要用于支持AR/VR的头戴式设备。

研发方面，根据弗若斯特沙利文的资料，云英谷科技是中国大陆首家掌握开发及设计AMOLED显示驱动芯片和Micro-OLED显示背板/驱动所需先进技术专门知识的公司，这些技术包括算法优化、标准单元优化、低功耗、先进的芯片封装技术、系统级电源和散热技术。

财务方面，2022年、2023年、2024年，云英谷科技实现总收入分别约为5.51亿元、7.20亿元、8.91亿元人民币；同期年内亏损分别约为1.24亿元、2.32亿元、3.09亿元人民币。

云英谷的投资方包括红杉、小米长江、华为哈勃、高通等。

本次云英谷香港IPO募资金额拟按下文所载用途动用：支持AMOLEDTDDI芯片的研发及优化以及拓展其应用场景；支持Micro-OLED及Micro-LED显示驱动背板的研发及优化；用于战略投资或收购，以把握未来发展机遇；用于营运资金及其他一般企业用途，包括日常营运及一般企业开支。