觅瑞集团今起招股，引入北京浔瑞、复星国际为基石，预计5月23日挂牌上市_风闻

MIRXES-B(02629.HK)发布公告，公司拟全球发售4662万股股份，中国香港发售股份466.2万股，国际发售股份4195.8万股；2025年5月15日至5月20日招股；发售价将为每股发售股份23.30港元，中金公司及建银国际为联席保荐人；预期股份将于2025年5月23日开始在联交所买卖。觅瑞集团已与北京浔瑞企业管理合伙企业(有限合伙)(“北京浔瑞”)及Evergreen Gate Limited(“Evergreen Gate”，为复星财富国际控股有限公司的全资附属公司，其由复星国际(00656.HK)间接全资拥有)(作为集团的基石投资者)订立基石投资协议，据此，各基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购可以5792万美元(或约4.49亿港元)的总金额购买的若干数目的发售股份。

综合 | 公司公告 招股书  编辑 | Echo

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招股书显示，觅瑞集团成立于2014年，是一家总部位于新加坡的微小核糖核酸(miRNA)技术公司，致力于使疾病筛查诊断解决方案在亚洲关键市场(包括新加坡及中国)触手可及。

公司目前拥有一种核心产品(即GASTROClear™)、两种其他商业化产品(即LUNGClear™及Fortitude™)及六种处于临床前阶段的候选产品。

根据弗若斯特沙利文的资料，觅瑞集团的核心产品GASTROClear™为全球首款也是唯一一款获批准进行胃癌筛查的分子诊断IVD产品。胃癌是2023年全球第五大癌症死亡原因，在2023年全球所有癌症发病率中排名第五，全球发病人数共约100万人。

GASTROClear™市场机会巨大。中国、日本、东南亚及美国胃癌筛查市场规模由2019年的130亿美元增长至2023年的152亿美元，复合年增长率为4.1%。预计将于2028年增长至212亿美元，并于2033年进一步增长至254亿美元，2023年至 2028年及2028年至2033年的复合年增长率分别为6.8%及3.7%。

在精准多组学业务细分分部，觅瑞集团专注于为生物制药公司、政府机构以及学术及临床机构提供复杂的、以miRNA为中心的多组学检测解决方案。

此外，公司亦与的合作伙伴合作开发下一代高复杂性诊断应用，以发现各种疾病以生物标志物形式呈现的新型生物性关连特征，帮助发现候选疗法。该等活动支持公司为临床客户及合作伙伴开发全面的知识产权及诊断解决方案产品组合，使公司能够在癌症医疗行业保持竞争力。

截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，公司分别产生研发开支1850万美元、2260万美元及1910万美元。

觅瑞集团目前分别在新加坡及中国运营两个符合现行药品生产质量管理规范（cGMP）的诊断生产设施。截至2024年12月31日止年度，公司的两个现有生产基地具备大规模生产能力，总产能为每年约590,695次miRNA检测。

公司通过直销主要向实验室、医院、诊所及体检中心以及通过分销商提供产品。截至最后实际可行日期，公司已建立广泛的销售及分销网络，覆盖20多个国家。

财务方面，2022年、2023年及2024年，觅瑞集团实现收益分别约为1775.9万美元、2418.5万美元、2028.27万美元，同期毛利约932.64万美元、1358.2万美元、888.7万美元。公司的年内亏损由2022年的5620万美元增加至2023年的6960万美元，后增加至2024年的9220万美元。

自公司成立以来，觅瑞集团已获得多轮股权融资，募集的资金总额约1.67亿美元。公司的IPO前投资者包括专注于医疗保健行业投资的专业投资者，包括Rock Springs Capital、高榕资本及CR-CP Life Science Fund等。

值得注意的是，IPO前，前淘宝CEO孙彤宇旗下Central Road持股22.03%。孙彤宇是电商行业传奇人物，曾是阿里巴巴18罗汉之一，也是淘宝的创办人。

估计公司全球发售所得款项净额合共(按发售价每股股份23.30港元计算)将约为8.805亿港元。其中，全球发售所得款项净额的51.0%预计将主要用于集团核心产品GASTROClear™的研发、监管备案以及生产及商业化；约24.0%将为正在进行及计划进行的研发提供资金，以进一步开发集团的管线产品；约15.0%将用于加强并整合集团的“端到端”能力，以把握价值链上的巨大商业潜力；及全球发售所得款项净额的10.0%将用作集团的营运资金及其他一般公司用途。