英国明日降息几成定局！对储户和房产买家影响大，如何应对？_风闻

本文为微信公众号“华闻派”（ukwutuobang）原创文章，如需转载，请在微信公众号后台留言或发邮件至[email protected]。

英国时间5月8日中午，英格兰央行货币政策委员会（MPC）将在利率会议上就降息幅度进行投票。

市场主流观点一致认为，央行将降息25个基点，基准利率将从4.5%下调至4.25%。

显然，降息已无悬念。而市场目前的关注焦点也已转为，在9名成员构成的MPC中，会有多少名成员支持降息50个基点的更大幅度举措。

有分析指出，美国总统特朗普不断升级的贸易战给英国经济带来的不确定性，迫使英格兰央行迅速采取行动，应对这一局势。

更有业内人士认为，未来六个月内，英国基准利率甚至可能会累计下调一个百分点。这将是自2008年全球金融危机期间，利率从4.5%骤降至0.5%以来，最剧烈的半年降幅。

英国或将连续降息的消息传出，有人欢喜有人忧。储户和房产买家首当其冲，将受到降息的直接影响。

01

储户被敦促“立即行动”保利息

央行降息趋势越来越明显，不少投资专家建议储户在利率开始下调之前“立即行动”，锁定目前最佳储蓄利率。

专家认为，对于那些希望获得更高回报的储户而言，目前市场上仍有一些具有竞争力的储蓄产品可供选择。

英国各大金融机构之间竞争激烈，储户有机会找到利率超过4.5%的活期和定期储蓄账户。

金融数据机构Moneyfacts的专家雷切尔·斯普林奥尔表示：“预计英格兰央行基准利率今年还会进一步下降，这对储户来说将是灾难性的消息，因此他们必须定期检查自己的储蓄利率。”

她还补充说，如果储户掉以轻心，很可能会做出错误的选择，比如把钱放在没有利息或回报极低的活期账户里任其“沉睡”。

金融顾问公司The Private Office的个人理财专家安娜·鲍斯也表示，对储户来说，迫在眉睫的事情是要抢在利率下跌之前抓住高利率。

“事实上，现在仍然有一些非常有竞争力的利率，所以市场上仍有不少能跑赢通胀的储蓄产品。”她补充道。

不过，要获得最高利率通常意味着需要选择规模较小或知名度较低的银行。定期储蓄债券（固定期限从六个月到五年不等）通常提供较高利率，并能带来清晰、稳定的回报。

截至目前，包括Cynergy Bank和Tandem Bank在内的一年期定期储蓄债券的利率为4.55%。

“如果你有经济实力，不排除把部分资金长期锁定的可能性。”鲍斯进一步指出，对于能够锁定五年存款的储户，可以考虑隶属于牙买加国家集团的JN Bank UK。它在本周二（5月6日）提供的五年期储蓄账户的利率为4.48%。

当前利率最高的产品还包括理财类的App，如Chip和Sidekick，其账户利率均为4.76%。

不过鉴于生活成本压力依旧存在，许多储户仍希望将资金放在可以灵活取用的活期账户中。

据Moneyfacts数据显示，目前英国活期储蓄账户的平均利率为2.78%。然而，一旦明天央行宣布降息，几乎可以肯定的是，活期账户的平均利率都会进一步下调。

一些“Best-buy”账户的利率远高于2.78%，但往往附带一些限制，比如限制取款次数。

斯普林奥尔警告称，那些仍将资金存放在低利率账户中的储户，其资产价值可能会因通胀而“缩水”。“他们的储蓄应该获得能抵御通胀侵蚀的利率。”她补充道。

02

购房者房贷减负，银行掀降息竞赛

尽管利率下降对储户来说是一个挑战，但房产经纪人表示，对于购房者和希望更换按揭产品的人来说，这是一个好消息。

根据Moneyfacts的数据，截至2025年4月底，所有贷款价值比（LTV）段的平均两年期固定利率为5.23%，五年期固定利率为5.12%。

在央行此次下调基准利率之前，不少贷款机构已抢先一步，自行下调固定利率贷款价格，并掀起了一场抵押贷款价格战。

本周二，英国最大的建筑互助社Nationwide再次下调其抵押贷款利率，并宣布从周三开始，部分首次购房者可获得低于4%的固定利率贷款，这是自2024年9月以来的首次。

如果英格兰央行如预期那样在明天降息，接下来几天可能还会有更多贷款利率下调。

此前的降息预期已经在抵押贷款市场产生连锁反应，包括巴克莱银行、汇丰银行和国民西敏寺银行在内的贷款机构本周已将固定利率抵押贷款利率最多下调了0.25个百分点，许多两年期固定利率贷款已低于4%。

对于一笔20万镑的抵押贷款而言，这意味着每年可节省约564镑。英国金融行为监管局（FCA）估计，今年将有168万户家庭的固定利率贷款到期。

《独立报》综合了JLL、Jeremy Leaf、SPF Private Clients、Yopa等12家机构的专家给出的预测数据后认为，到2025年12月，所有LTV段的两年期和五年期平均固定利率可能分别降至4.31%和4%。

包括摩根士丹利、巴克莱和瑞银在内的多家银行预测英格兰央行将在2025年底前连续快速降息。

摩根士丹利预计未来五次货币政策会议中，央行将每次下调0.25个百分点，到11月将降至3.25%，2026年初可能进一步降至2.75%。

瑞银表示，如果特朗普的关税政策显著抑制了英国贸易和增长，央行可能会在每次会议上都降息，而非按季度降息。

巴克莱英国首席经济学家杰克·米宁预计央行将连续四次降息，并指出其已准备好在全球经济不稳定加剧的背景下刺激英国经济增长。

如果巴克莱和摩根士丹利预测的大幅降息最终实现，我们可能会在2025年看到各银行间的贷款利率竞争越演愈烈。

这意味着，那些固定利率抵押贷款即将到期的房主需要做出决定，是继续观望还是接受银行递出的橄榄枝——续约房贷。

Orton Financial的抵押贷款负责人卢瑟·****耶茨提醒道：“即便你不打算等待更低的利率，也不能随便接受银行的原有续约方案。”

他表示：“虽然继续留在当前贷款机构看起来是最方便的做法，但‘图省事’往往代价不小。”

“更换贷款机构其实并不一定耗时或花钱。很多情况下，贷款方会承担法律和估价费用。所以，如果你的抵押贷款即将到期，不要直接接受现有报价，多比较几家可能会帮你省下几千英镑。”耶茨建议道。

英格兰央行还将在周四宣布利率决定的同时，更新其对英国经济的最新预测，预计将下调英国经济增长和通胀预期。今年2月的最新预测显示，2025年英国GDP增速仅为0.75%，通胀将在夏季达到3.75%的峰值。

政府官员对利率下降的前景表示谨慎欢迎，认为这得益于财政大臣瑞秋·里夫斯在春季预算中坚持财政纪律、避免增加借贷的政策。

一位政府高层人士表示，由于特朗普总统实施关税政策的影响，美国联邦储备系统现在在利率操作方面“回旋余地更小”，这反而让英格兰央行获得了相对优势。

国际货币基金组织（IMF）已将英国2025年的增长预期从1.6%下调至1.1%，理由是全球贸易的紧张局势。

英国预算责任办公室（OBR）警告称，一场全面贸易战可能令英国经济损失数百亿英镑。

尽管英国经济前景依然脆弱，但预期中的央行快速降息将为抵押贷款持有者、企业和消费者带来实质性的缓解。

与此同时，英国经济复苏的速度和幅度将取决于全球局势的稳定程度，以及未来几个月内特朗普的贸易政策走向，是进一步升级还是有所缓和。

华闻君也将持续关注英国经济未来的发展。

（本文资讯内容仅供读者参考，不构成任何投资建议。）

本文部分素材来自《独立报》、**《卫报》和Business Matters网站****，**图片均来源于网络。

- The End -