拆解美团2024年报，业务协同、生态共赢、科技创新_风闻

从早期的千团大战开始，到后来外卖和社区团购们的激烈角逐，再到现在即时零售战场的群雄争霸，本地生活的硝烟从来都没有真正消散过。

作为本地生活服务领域的“领头羊”——美团，也一直都是其他平台们的挑战目标，几乎所有入局玩家都会试着与其较量一番。

但美团从来都不缺战斗精神，也不缺积极求变、顺势而为的经营智慧。

甚至某种程度上，现在美团的一举一动，都可能潜藏着对本地生活领域的长远思考……

所以透过美团最新公布的2024年财报，我们也不妨试着来窥探一下，过去一年的本地生活行业到底出现了哪些变化？

2024年财报背后，藏着美团经营的道与术

2024年全年，营收为3376亿元，同比增长22.0%。

其中，核心本地商业2024年营收为2502.47亿元，较上年同期的2069亿元增长21%；新业务营收为873亿，运营亏损收窄64%。

新业务的大幅减亏，也是近两年来美团实现利润增长的重要原因。

整体而言，美团的这份成绩单还是值得肯定的。

那么美团是如何做到这一点的呢？

答案在于，美团在经营管理层面做到了道与术的高效结合。

一是战略上有定力。在商业领域，“道”意味着企业需要明确自己的愿景是什么，以及企业希望通过什么方式来实现这一目的。

从早期的“Food+Platform”，到2021年进一步升级成“零售+科技”战略以来，美团对于“What+How”的思路是越来越清晰了。

所以，在科技支撑并驱动变革零售，零售为科技提供持续的资源投入和丰富的场景支持主线下，美团的研发投入从2020年的108.9亿元，翻倍增长到了2024年的210.5亿元。对应的零售板块，也实现了从闪购业务的爆发，到对中小商家扶持，以及对骑手权益保障的不断升级，逐渐构建出了一个可持续发展的健康生态。

二是策略上有创新。所谓的术，就是策略、方法和战术等等。

在这方面，美团的战略智慧在于将看似分散的业务编织成互为犄角的生态网络。2024年通过组织架构调整形成的三个关键平台——美团平台、基础设施平台和业务研发平台，则可以看做是其“超级协同”战略的深化实践：

外卖业务庞大订单的配送网络，不仅为用户带来即时零售的“30分钟万物到家”的消费体验，更“以高频带低频”地反哺到店酒旅业务。

这种“三边飞轮”效应在“神会员”体系中得到集中体现——当超70%的酒旅商户接入会员体系，用户的外卖消费积分可直接兑换酒店优惠券，商户获客成本降低40%，平台用户粘性提升25%，形成“用户-商户-平台”的价值闭环。

当然，这种业务协同在供给侧改革中更具深意。截至2024年底，当美团闪购与超5600家大型连锁零售商、41万本地小商户们达成合作，本质就是将传统商超的仓储能力接入即时配送体系，使名创优品的实体门店变身为分布式前置仓。

而“品牌卫星店”模式则让海底捞等餐饮品牌突破空间限制，通过外卖专用厨房覆盖3公里外的消费群体。

在“存量改造+增量创新”的双轨策略下，美团2024年核心本地商业业务收入实现了健康增长，并且还都是由交易笔数和活跃商家数量增加所带来的……

美团、商家和骑手，一直都在同一阵线里

时至今日，美团有两个核心护城河：重履约能力；足够丰富的产品/服务供给生态。

前者对应着由无数的外卖骑手们组成的、堪称毛细血管级的即时配送体系。

在这一核心优势下，美团才能够实现以时间换空间,去不断拓展自身的业务边界。比如从团购起家，逐渐扩大至到店事业群，再到现在闪购业务的“30分钟万物到家”，本质上都是强履约、强配送的结果。

后者则对应着，由万千中小商家们搭建起的多元化供给生态。现在美团App不只是外卖，还提供到店餐饮、酒店旅游预订等众多本地服务，一站式满足用户“吃喝玩乐”的需求。

也只有在这种超级平台模式下，美团以配送核心体系的供需匹配能力才能不可撼动。

所以很明显，现在不是骑手们离不开美团，而是美团离不开骑手们。

更直白点讲，美团和商家、骑手们的核心利益是高度一致的，是共生共赢，而非相互对立的关系。美团或许要比任何人，都希望商家和骑手们能够过得更好。

这不是一句空话。很多分析师们在研究美团时，都曾有得出过这么一个结论：外卖其实不挣钱，真正的作用在于向其他业务引流。在剔除掉各种骑手和消费者补贴后，美团的外卖业务是名副其实的低毛利。

但即便如此，美团也将平台生态的健康度视为长期发展的基石，通过利益共享设计，从而构建了一套从骑手保障到商户支持，再到用户需求满足的可持续发展的共赢机制。

比如说在骑手权益保障和福利关怀方面，近年来，美团先后完善了“骑手友好社区”通行解决方案、上线“骑手之家”功能、落实了“防疲劳”措施等等。同时，在深入调研和有关部门的指导下，如今还形成了初步的骑手社保试点方案，将于今年二季度开始在部分城市实施。

一组数据显示，自2022年7月以来，美团在人社部指导下，就已经率先启动新就业形态人员职业伤害保障试点，出资14个亿为7个试点省市的600多万骑手缴纳职业伤害保费。

在收入方面，2024年，美团全国范围内高频骑手的月均收入在6650元至9344元之间。其中，乐跑骑手的月收入均值最高，在北上广深等高线城市可达11547元。

而且根据美团研究院最新调研数据，全年月均有单骑手数量为336万。各地高频骑手平均收入都保持着略高于当地居民平均收入的水平……

再来看品牌商家侧，现在美团的定位，也已经从过去的“流量分配者”变成了品牌“创新合伙人”的角色。

如果说在1.0 时期，美团替商家们解决的是供需匹配问题,那么进入2.0时期，美团瞄准的就是供给创造需求了。

在当前阶段，很多需求并不是直接来自用户的，用户不知道自己想要什么，而是需要你来告诉他，他需要什么。比如用户可能没有明确出游打算，但是逛美团，发现好玩的，好吃的，从而产生了出即时下单的需求，实现了供给创造需求，这对商家端而言，无疑是一种增量价值。

为此，美团做了三件事：一是简化营销、反内卷，创造健康的营商环境；二是直接打钱，去年12月，美团启动了商户助力计划，10亿商户助力金支持优质商户探索创新，这些真金白银的现金支持已经分三批打到了商户的银行账户上。

三是深入推进食安体系建设。近期，美团不仅上线了“明厨亮灶”专区，而且还在全国大力推广“阳光厨房”，为参与商户提供各种硬件设备和补贴流量支持，努力推动整个行业从价格战向服务与创新竞争的转型升级。

所以某程度上，现在美团的生态投入本质就是“长期主义发展思维”，通过更好地支持商户创新、完善骑手保障，以换取更稳定的服务供给与用户信任，最终实现生态体系长久地、可持续地健康发展。

红利科技创新：更好地服务人的需求

“零售+科技”是美团的长期战略，在2024年的财报中，我们看到，美团持续在这两个维度加码投入，并致力于将科技创新的技术能力应用于零售行业的升级中。

美团无人机是一个经典的例子。我们日常看到的都是由外卖小哥完成配送，但事实上，还存在很多人力难以完成的配送场景，比如极端天气、复杂路况、特殊地形、景区园区等封闭场景，使得路面配送存在较多困难，而无人机能够通过科技能力补充运力，甚至是翻山跨海。

比如，最近美团无人机在香港完成了首单配送，翻山跨海的配送难题，有了新解法。

从香港马鞍山公园到香港科学园的白石角长廊，直线距离只有1.8公里，但因为跨海和公园地形的因素，骑行距离达到7.8公里，耗时约40分钟。而由无人机来完成，能够直线飞行，大大缩短配送时间，提升消费者体验。

2024年美团研发投入211亿元。截至2024年底，美团自动配送车和无人机分别累计完成491万单和45万单。除即将在香港开通配送航线外，近期美团无人机还在迪拜开启了商业化运营。

在这方面，我们也看到，美团的科技创新关键词：务实。科技的本质是更好地服务人。

一直以来，美团的技术投入也都遵循着“场景定义技术”原则，技术研发始终服务于具体业务痛点，尽可能地将所有的科技创新普惠给每一个中小商家、每一个消费者用户。

就拿AI来说，美团正在研发一款全新的AI native products，预计今年内将推出一个覆盖美团所有服务的AI助手，让每个人都可以拥有一个免费的生活小秘书。

同时，未来美团还将向多个品类推广AI商家助手，通过智能店铺装修、智能商家信息优化及展示、智能经营管理等功能，在为商户提供全链路运营支持的同时，最大化释放商户们的线上运营效率。

如此来看，当商业社会的基础设施通过AI赋能，最直接的受益群体是商家，最终的受益者还是用户。

当然，技术创新本身对任何一个企业来说，也都是一种突破业务边界、开拓增量市场的重要武器。

毕竟，当科技把效率提上去后，无数品牌商家便能够释放出更大的价值创造力，从而去更好地刺激消费、创造需求。

这也体现出了一点：互联网企业，本质是渠道，依托于实体企业才能释放出更大的价值。

那么从这个角度看，面对中国消费经济的基本盘——万千中小商家们，美团作为连接线上和线下的纽带，如果能够将AI科技红利精准赋能给每一个品牌商家，对于商户来说，何尝不是抓住科技红利的最佳机会？因为，作为一家连接数字世界和物理世界的科技公司，美团在本地生活服务行业具有丰富的场景支持，在AI等前沿科技的落地应用方面具备优势。

写在最后：美团2024年的实践，证明了商业成功与社会价值并非零和博弈。

围绕“零售+科技”战略，美团通过技术深化本地服务护城河、以社会责任构建可持续发展生态根基，实现了从规模扩张到质量提升的跨越。