2024年的台湾经济增长状况_风闻
心之龙城飞将-43分钟前
海峡研究2025年03月21日 20:00:560人参与0评论
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2024年台湾的GDP增长情况
表1：台湾2022年到2024年4季度经济增长状况
来源：台湾“经济部”
2024年台湾名义GDP总额约25.5万亿新台币，约合7984.3亿美元。美元兑新台币汇率，台湾当局“经济部”取了1:29。研究院发现2024年汇率围绕32波动，于是取值32，取29是过度乐观了。
从增长率来看，2024年台湾名义GDP增速触底反弹，从2023年衰退边缘的1.12%（这是最新的修正值，2023年初取值为1.31%）提升到4.59%。台湾经济2022年到2023年连续2年放缓的趋势被打破。分季度看，台湾经济增长在2024年呈现“高开低走”的趋势，在1季度达到6.64%，然后一路放缓，在4季度只剩下2.9%。这表明台湾经济增长动力不足的问题依然存在，有长期化的趋势。
如表1，以新台币计算的台湾人均GNI在2024年有所增长，达到113万新台币，以美元计算的人均GNI却增加到3.5万美元，抵消了新台币汇率继续下滑的影响。
02
台湾GDP的结构
考察GDP的结构有3个途径，生产法、支出法、收入法，本文使用支出法和生产法。按照支出法GDP=民间消费+政府消费+投资+净出口，台湾的数据如下表。
表2：台湾2024年GDP构成，按照支出法
来源：台湾“经济部”
如表2，在2024年，台湾的经济增长依然主要由内部需求贡献。相比于2023年的情况，内部需求的占比从86.86%略微下滑到86.83%。具体来看，台湾的民间消费依旧贡献最大，占比47.07%，相比2023年减少了约1.5个百分点。然后是固定资本形成，占比从25.63%减少到25.44%，政府消费占比从13.70%下滑到13.29%。存货形成的占比在2024扭转了下滑的趋势，回到上升轨道。
而外部净需求，即净出口，占比从13.14%略微增加到13.17%。净出口额=出口额减去进口额。如果只看出口额，在2024年占比高达63.47%，相比2023年增加了约2个百分点。进口额的占比从48.47%增加到50.30%。在2024年，净出口的占比微涨，对台湾经济的贡献增加，这是因为进出口都回到了上升区间。在2024年，民间消费和出口贸易依旧是台湾经济的两大发动机。
表3：台湾2024年GDP各构成部分对GDP增长的贡献
来源：台湾“经济部”
如表3，2024年台湾经济由内需拉动，对GDP贡献4.76%。内需增幅超过了经济增幅。具体来看，2024年台湾民间消费贡献了GDP的1.37%，表现差于2022年与2023年，增长动力不足。内部固定资本走出了2023年的衰退状态，存货增加摆脱了连续2年的衰退状态，对GDP有所贡献，共同推高了内部需求的贡献。
外部需求的贡献“拖后腿”0.16%。2024年台湾的外贸形势有所改善，进出口对GDP的贡献由负转正，进口改善得更快。台湾的外部净需求在1季度贡献了4.98%，这是因为出口表现较好，但是接下来的3个季度则是由于进口表现更好。故外需总体上是“拖后腿”。
按照生产法，GDP=农林牧渔业产值+工业产值+服务业产值，台湾的构成比例数据如下表。
表4：台湾2024年GDP构成，按照生产法
来源：台湾“经济部”
如表4，台湾的GDP主要由工业和服务业贡献的格局没有改变，占比分别是39.79%和58.74%。相比于2023年的水平，台湾工业的占比增加了超过1%，而且超过了2022年的占比，而服务业的占比下降了约1%，低于2022年水平。这种变化幅度太小，可以看作正常的波动。
在各工业部门中，最重要的依然是制造业，在2024年占比35.23%，相比2023年的水平有所回升。在服务业各部门中，除了占比24.32%的“其他”项目，依旧是批发及零售业以13.56%占比最高，相比2022年和2023年水平继续下滑。
表5：台湾2024年GDP各构成部分的增长状况
来源：台湾“经济部”
如表5，在2024年，台湾的农业继续萎缩。工业同比增长7.15%，但是考虑到在2023年下滑6.62%，这是低基数的恢复性增长。工业中的制造业全年同比增长7.69%，是引领增长的发动机。服务业增速最快，有4.69%，不如2023年的4.89%。批发和零售业全年增长4.45%，走出了2023年的衰退。
分季度看，台湾的农业在1季度增长，2、3、4季度萎缩。台湾的工业在2024年1季度走出衰退，2季度增速达到9.33%，似乎有重现2021年2位数增长的趋势。不过终究没有继续突破，而是开始放缓。鉴于2023年的低基数，也许这表明台湾工业问题没有完全解决。
经历了2023年的衰退后，台湾的制造业也迎来复苏，在2024年全年4个季度维持增长，在2季度增速一度达到10.08%，有重现2021年火热的迹象。不过随后增速开始放缓，在4季度是同比增长6.36%。可见台湾的制造业克服了2023年的部分问题，重新成为带领经济增长的“火车头”。
台湾的服务业整体上一直能维持增长的趋势，但是表现不如2023年。重要的批发和零售部门走出了衰退，回到增长区间。但是运输及仓储增长率5.70%，没有坚持2023年的2位数增长。这说明在较高的基数下，要维持高增速是很不容易的。资讯及通讯传播业表现尚可，在2024年增速3.50%。金融及保险业在2024年更加景气，增速从2023年的4.45%提升到13.53%。不动产和住宅服务业的年度同比增速3.64%，连续第3年增速提升。
表6：台湾2022年、2023年和2024年1季度到4季度GDP各构成部分对GDP增长的贡献，按照生产法，来源：台湾“经济部”。
如表6，2024年台湾经济主要由工业和服务业共同贡献，而农业在拖后腿，这已经形成了长期的趋势。从2022年到2024年，台湾服务业表现比较稳定，主要是工业波动较大。2024年1季度，就连农业也在贡献增长，故台湾GDP增速达到6.64%。但是在随后的3个季度，主要是服务业增速放缓幅度较大，从3.10%到1.91%，这让台湾GDP增速放缓到2.90%。如此来看，2025年第1和2季度的数据很关键，到时候才能知道确切走向。
03
台湾的服务业在2024年的表现
表7：台湾2022年、2023年和2024年1到12月服务业营业额增长状况，来源：台湾“经济部”。
如表7，2024年台湾服务业的3个板块中的批发业延续了2023年的不景气，但是2个板块的表现欠佳。台湾的批发业的营业额除了2月在收缩外，其余的月份都维持了增长，且有5个月份达到2位数增长。即便考虑到2023年衰退带来的低基数，这轮复苏也是不错的。但是零售业和餐饮业的营业额表现均不如2022年和2023年。零售业在10月陷入收缩，其余大多数月份只是维持中低速增长。餐饮业不见了2022年和2023年连续2年2位数增长的景气场景，增速大幅度放缓到3.58%。在2024年中3个月在收缩。零售业和餐饮业表现欠佳，与表2、表3中体现的民间消费动力不足的情况形成了对照，说明台湾民众生活水平改善有限。
04
台湾外贸2024年状况
表8：台湾2020年到2024年贸易增长情况，单位：百万美元，来源：台湾“经济部”。
如表8，台湾2024的外贸总额约8693.6亿美元，同比增长10.88%，走出了2023年的衰退，恢复到了2021年的水平，但是依然不如2022年。2024年台湾进口增速12.15%，快于出口的9.85%，导致台湾贸易顺差806.3亿美元，比2022年807.9亿美元有所轻微下滑。
图1：台湾2024年出口货物结构
来源：台湾“经济部”
图2：台湾2024年进口货物结构
来源：台湾“经济部”
图1和图2是台湾2024年出口和进口货物美元贸易额占比情况。台湾依旧是进口大量的原材料，包括矿产品、原油和化学品，以及电子零组件，出口电子零组件、资通和视听产品、基本金属及其制品和机械制品。这个状况相比于2023年变化不大，台湾依旧处于产业链的中间位置，进口初级产品、中间产品，加工成中间产品，出口到大陆的组装车间，最终转化为制成品供给全世界的消费市场。
表9：2020年到2024年台湾向主要经济体出口年增率和构成比，来源：台湾“经济部”。
如表9，台湾出口目的地依然高度集中于中国大陆和香港，但是比例在逐年递减。2024年台湾的出口复苏，但是对中国大陆和香港的出口额同比下滑1.1%。台湾对美国出口高速增长46.1%，对东盟出口增长15.1%，对日本和欧洲出口分别下滑17.8%和8.6%。
台湾对大陆、香港出口的占比连续5年下滑，从43.9%到31.7%，已经跌掉了12.2%。2024年台湾对大陆出口同比上涨1.3%，但是对香港出口5.1%。可见赖清德当局维持了蔡英文的贸易政策，正在“摆脱”对大陆的“依赖”。
与之相对应的是台湾对美国出口的占比连续5年增长，到了23.4%，已经超过对中国大陆出口占比20.4%。这说明“台美”经济联系在进一步增强，对台湾的重要性已经超过两岸贸易。这固然是赖清德当局的“政绩”，相关数据虽然显示绿营“得逞”，但是对于两岸而言，这不是福音。这也表明台湾被更加紧密的绑上了美国的战车。
台湾对东盟出口同比增长15.1%，占比也进一步提升到18.5%，排名第三，很快就要跟大陆并列。这也说明在2024年赖清德推动“新南向”政策比蔡英文更加尽力，值得大陆方面的注意。
表10：2020年到2024年台湾货物进口来源地
来源：台湾“经济部”
如表10，台湾进口额同比增长12.1%，来源分布与2023年变化不大。台湾自中国大陆和香港进口增长12.4%，占比20.4%没有变化。从大陆进口有力复苏，同比增长12.9%。但是从香港进口同比下滑11.1%，已经是连续第3年下滑，不过占比本就很小，对大局影响有限。台湾自美国进口同样也在有力复苏，同比增长13.6%，占比增加到11.8%。台湾自东盟进口同比增长20.1%，占比增加到12.5%。看来赖清德当局有在认真推动“新南向”政策。台湾对欧洲出口继续萎缩，对日本出口小幅复苏，占比分别下滑至11.7%和11.8%。
05
总结
2024年台湾经济复苏，GDP增速恢复到中等水平。台湾经济的发动机依然是内部消费和外贸，以及与外贸高度相关的制造业，服务业和制造业依旧是经济的支柱。台湾在全球产业链中的地位没有改变，制造业支撑起对外贸易。台湾制造业复苏和外贸复苏可以相互印证，同时民间消费增长动力不足与零售、餐饮增长放缓也能对应。研究院认为，这说明2023年困扰台湾经济的某些问题依旧存在，台湾民众生活水平改善有限，不过外部市场的恢复推动了外贸的复苏，又带动了制造业的复苏，给台湾经济增长提供了动力。
值得中国大陆注意以及警惕的是，台湾当局鼓吹多年的“拜托依赖”竟然有了成果。如今中国大陆依旧是台湾第一大贸易伙伴，但是美国在迎头赶上。这既是台湾当局推动的成果，也是已经离任的拜登政府4年强化美台经济联系、美台贸易整合，以及落实《美台21世纪贸易倡议》等一系列政策的结果。台湾对美国出口的占比已经超过了对大陆出口的占比。台湾的“新南向”政策也有了成果，表现在台湾与东盟贸易在2024年的强势复苏。总而言之，台湾当局正在成功地减少与大陆的经济联系，把台湾这叶扁舟驶向大洋深处，直面无尽的深渊。