独家 | 赤峰黄金今日启动PDIE，交易规模约4至5亿美元，2月底正式启动IPO_风闻

据“独角兽早知道”独家消息源，赤峰黄金已启动PDIE(Pre-Deal Investor Education)，目标交易交易规模约为4亿至5亿美元，预计2月底正式启动。赤峰黄金已通过港交所聆讯，中信证券为独家保荐人。截至2月17日收盘，赤峰黄金(600988.SH)报19.31元/股，市值321.30亿元。

综合 | 招股书  编辑 | Echo

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赤峰黄金(600988)1月20日晚间披露2024年度业绩预告，预计2024年归母净利润17.3亿元至18亿元，同比增长115.19%-123.9%；扣非净利润预计16.7亿元至17.4亿元，同比增长92.79%-100.87%。

据招股书，赤峰黄金主要从事黄金的采、选和销售业务。公司拥有并经营7个黄金及多金属矿山，分布于中国、东南亚和西非等世界各地。根据弗若斯特沙利文报告，公司是国内同行中增长率最高的主要黄金生产商。自2021年至2023年，公司的黄金产量实现了33.1%的复合年增长率，高于国内主要的上市黄金生产商平均增长率16.4%。

就黄金资源量而言，公司在中国的黄金生产商中排名第五，截至2024年9月30日，公司拥有的黄金资源量为1250万盎司，就黄金产量而言，公司在中国的黄金生产商中排名第五，2023年的黄金产量为46.15万盎司。

公司的运营效率提升领先全球黄金行业平均水平，而公司的黄金全维持成本低于全球平均水平。截至2023年12月31日止年度，公司的黄金单位全维持成本仅为1179.1美元/盎司，处于全球黄金矿业第一四分位数，而同期全球平均数约为1348.5美元/盎司，比公司的黄金全维持成本高出14.4%。2023年，公司的黄金全维持成本降幅为12.0%，打破了全球成本上升的趋势，同期，国际黄金生产商的平均单位全维持成本升幅为7.2%。

以截至2023年12月31日及2023年的资产总值及海外业务收入贡献计，中国的黄金生产商中，公司的海外市场占比最可观。于2023年，公司的海外业务分别约占公司黄金总产量及总收入的76.9%及71.9%。截至2024年9月30日，公司总资产中约65.2%来自海外业务。

公司主要通过以下六个金矿开展黄金生产业务，包括：中国的吉隆金矿、五龙金矿、锦泰金矿、华泰金矿；老挝的塞班金铜矿；以及加纳的瓦萨金矿。此外，公司在中国吉林省运营瀚丰多金属矿，其主要产品包括锌精粉、铅精粉、铜精粉和钼精粉。此外，公司计划在老挝开发稀土资源。

除开采业务外，公司还从事资源综合回收业务，回收废弃电子产品和电器。

财务方面，截至2021年度、2022年度、2023年度及2024年截至9月30日止九个月，公司录得收入分别约为人民币37.83亿元、62.67亿元、72.21亿元及62.23亿元。同期，该公司实现年内/期内利润分别约为人民币6.13亿元、4.94亿元、8.72亿元及12.65亿元。

本次赤峰黄金进行港股IPO，以图拓宽融资渠道，加码海外产业布局，提升核心竞争力及抵御市场波动风险。

本次赤峰黄金香港IPO募资金额拟用于现有矿场的改造及勘探；潜在收购；以及一般企业用途。