凯雷集团支持的防务承包商撤回23亿美元贷款出售 - 彭博社

国防和网络安全承包商ManTech国际公司因需求疲软而取消了计划中的23亿美元杠杆贷款销售，选择从私人信贷贷方筹集资金。

摩根大通本月初启动了融资工作，但在11月20日截止日期过后，交易未能完成。知情人士表示，投资者对美国控制政府支出的努力以及更广泛的信贷市场波动表示担忧，他们要求匿名，因为他们没有被授权公开发言。

交易的收益原定用于再融资现有债务。该销售的七年期、21.5亿美元的定期贷款部分最初以超过担保隔夜融资利率3个百分点的利率进行市场推广。在未能获得足够的兴趣后，该公司考虑将利率提高到基准利率的3.75个百分点，但最终完全取消了交易。

卡莱尔集团的代表，ManTech的私募股权所有者，以及摩根大通均拒绝发表评论。

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自8月初以来，约有十几笔贷款已从垃圾评级债务市场撤回，因为投资者在次级汽车贷款机构Tricolor Holdings和汽车零部件制造商First Brands Group倒闭后加大了对交易的审查。

穆迪评级将ManTech提议的联合贷款评定为B2信用评级，低于投资级八个级别。评级公司表示这一评级反映了其作为网络安全和监控领域政府承包商的“稳固市场地位”，但也受到其适度利润率、高财务杠杆和私募股权所有权的制约。

调整后的债务与收益比率预计在融资结束后约为6.5倍。穆迪表示，预计ManTech将在接下来的18个月内将该比率降低至约6倍。

凯雷于2022年5月以约42亿美元收购ManTech。包括黑石集团、橡树山顾问、克雷森特资本集团和蓝猫资本在内的一家私人信贷公司财团安排了大约29亿美元的债务以支持此次收购。