前Dye & Durham首席执行官的公司据称提供111%的溢价收购该公司 - 彭博社
Paula Sambo
Plantro有限公司。由前Dye & Durham有限公司高管Matt Proud控制的投资公司,已提交一项新的提案,计划以约3.84亿加元(2.73亿美元)将这家法律软件公司私有化,消息人士透露。
该提案本周已发送至Dye & Durham的特别委员会,提议以现金和票据支付每股5.72加元,消息人士称,这一价格是周四收盘价的两倍多。
Dye & Durham的股价今年已下跌85%,使公司的股市价值仅为1.82亿加元。这主要是因为公司背负着约16亿加元的债务,并面临因财务披露延迟而可能出现的违约风险。
Dye和Durham的代表拒绝置评。Plantro的发言人也未立即回应置评请求。
该提案是在多伦多的Dye & Durham经历了一年的动荡后提出的,该公司为律师事务所提供技术,帮助他们管理业务、处理法律会计和执行其他任务。
Proud,这家公司的长期首席执行官,去年底在与激进投资者Engine Capital的代理权斗争中失利后离职。但不久之后,他试图回归。
在2月份,Proud和Plantro提出了每股20加元的提议,价值约13亿加元。尽管这一提议没有进展,但他仍继续推动公司私有化。
在七月,Dye & Durham 在与 Proud 和 Plantro 达成停火协议后启动了一项战略审查,该协议暂停了一场激烈的治理争端。该审查正在审查包括出售、拆分、资本重组或合并在内的选项。
董事会与 Proud 之间脆弱的和平在十月崩溃。 加拿大帝国商业银行,特别委员会的顾问, 退出了该任务,Dye & Durham 提起了法律诉讼,指控 Proud 和 Plantro 违反了七月的合作协议,并通过关于其财务的“误导性陈述”破坏了审查。
本周带来了另一次治理动荡。该公司 任命 资深交易员 Alan Hibben 为独立主席,并根据周四的声明将首席执行官 George Tsivin 加入董事会。三名董事辞职,包括 Engine Capital 的 Arnaud Ajdler。这些变化发生在 Dye & Durham 为 12 月 31 日的年度会议做准备,并寻求修复其恶化的财务状况。
Plantro 告诉董事会,它准备立即签署具有约束力的协议,无需额外的尽职调查, 据知情人士透露。
根据提案,股东将在交易完成时获得 3.50 加元现金,其余的 2.22 加元将以新的高级无担保票据支付,收益率为 15%——尽管只有三分之一的利息将以现金支付,知情人士表示。Plantro 还提供了一个“去商店”期,允许董事会迅速签署协议,同时继续征求更高的报价。