黑石集团、合伙人校友筹集7.5亿美元的二级基金 - 彭博社

一家由前 黑石集团 和 合伙人集团控股公司 的前高管共同创办的房地产投资公司已为其二级基金筹集了 7.5 亿美元。

总部位于新加坡的 阿奎利乌斯投资合伙公司 的筹款为其在 2023 年推出的首个超过 4 亿美元的基金增添了资金。该公司于 2021 年由克里斯蒂安·凯伯和巴斯蒂安·沃尔夫共同创办，他们分别曾在黑石的私募股权团队和合伙人集团工作。

此次融资是在亚洲的私募股权公司面临推出新基金的困难之际进行的，许多主要投资者要求从其另类投资中获得 现金回报而非纸面利润。这推动了所谓二级基金的兴起。

二级市场帮助投资者摆脱他们不再想要的基金股份，或允许公司在传统出售日期之后继续持有资产。这些交易曾经是小众和稀有的，现在正在蓬勃发展，成为金融行业解决几乎冻结的交易市场的方案，这一市场阻碍了私募股权公司并压制了对投资者的分配。二级市场的规模 有望 在今年超过 2000 亿美元，是 2020 年规模的三倍多。

“我们许多客户喜欢的是投资二级市场的多样化方面，您可以在有了后见之明的情况下进入真实资产，”沃尔夫说，并补充说最新基金的一半资本已经投资。“您可以在商业计划中对风险进行三到五年的定价，这也是二级策略的优势之一。”

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Aquilius目前有30名员工，通常购买已经启动的房地产基金的配额。Keiber在一次采访中表示，许多交易来自寻求削减对亚洲房地产敞口并更接近本土投资的欧洲和美国投资者。

该公司的资金主要来自主权财富基金、养老基金和家族办公室，主要集中在亚洲和中东，Keiber表示。公司拒绝透露其回报或客户名称。主要目标市场是澳大利亚、印度、日本和韩国。香港、中国和东南亚市场更具挑战性，尽管该公司选择性地愿意进入这些市场。Aquilius管理约20亿美元。

CBRE投资管理的估计显示，全球房地产二级市场相对较小，预计在2024年达到243亿美元——比去年增长3.8%。全球公司正在加大在这一领域的努力，从Neuberger Berman到黑石以及Ares管理公司。