蓝猫头鹰以15亿美元出售HPS、Clearlake与Golub股权——彭博社

位于纽约的蓝猫头鹰办公室。

摄影师：何塞·A·阿尔瓦拉多 Jr/彭博社蓝猫头鹰资本公司预计将通过出售一批私募资产管理公司少数股权组合筹集约15亿美元，据知情人士透露。

高盛集团正在为Dyal资本合伙四期基金的股权转让交易提供咨询，该基金包含HPS投资合伙公司、克利尔莱克资本集团和戈卢布资本的持仓，这些股权将被转入一个面向新投资者的新架构。

所谓普通合伙人股权是指对管理公司本身的持股，而非其管理的基金。这些股权将注入新载体，该架构发行债券的票息由其收入现金流支付。由于只要标的公司持续产生管理费，这类股权就能提供稳定收益流，寻求长期资本的投资者可通过购买相关债务工具获得风险敞口。

交易和募资活动的放缓促使另类资产管理公司探索新途径向投资者返还现金，包括出售公司少数股权。近月来此类架构激增，因企业希望拓展投资者基础——尤其是面向保险公司。

据要求匿名的知情人士透露，在这笔交易中，同样由蓝猫头鹰管理的收购方将发行三种评级分别为A、B、C的债务工具，并附带一个股权层级。其中一位知情人士表示，各层级的定价仍在协商中。

蓝猫头鹰与高盛集团均拒绝置评。

一位知情人士称，Dyal资本合伙四期基金的现有投资者无法选择将持仓转入新架构。根据彭博汇编数据，这些投资者包括明尼苏达州投资委员会、俄亥俄州教师退休系统80公司、南约克郡养老基金管理局以及阿拉斯加永久基金公司。

知情人士表示，原基金迄今宣传的内部收益率(IRR)为34.4%。

2019年完成90亿美元募资的Dyal资本合伙四期基金还持有维里塔斯资本、塔桥资本合伙公司、桥点集团、量子能源合伙公司、十字港资本合伙公司及RXR房地产公司的股权。这些股权也将转移至新载体。