甲骨文云服务助力OpenAI、英伟达及拉里·埃里森的财富增长——彭博社

甲骨文董事长拉里·埃里森改变了对云计算重要性的看法，使公司在行业中重获影响力。

插画：克里斯蒂安·卡佩斯塔尼；Getty(3), Adobe(2)

甲骨文公司的拉里·埃里森曾对云计算嗤之以鼻，2008年称其"完全是胡言乱语"。

如今，甲骨文云基础设施部门的成功推动公司股价飙升，使联合创始人兼董事长埃里森成为全球第二大富豪。

人工智能热潮极大提升了互联网计算与存储需求。这家长期在云计算市场苦苦寻找定位的软件公司，通过赢得大客户成功立足。如今，它正用犹他州数据中心为马斯克的xAI提供算力，在新加坡附近为英伟达搭建数万块AI芯片的集群，最近还与领先AI公司OpenAI签署了可能是史上规模最大的单笔云服务协议。

在能源和材料短缺背景下，甲骨文承诺投入数百亿美元建设超大规模数据中心。据知情人士透露，这包括每年耗资超10亿美元，仅为了用燃气发电机为德克萨斯西部新建的巨型基地供电，而非等待电网接入。

在这般巨额支出下，甲骨文录得自1990年以来首次年度负现金流。而为AI模型训练提供基础设施的长期盈利能力和利润空间，仍存疑问。

这家成立于1970年代的公司早已淡出科技界焦点。在AI时代重返巅峰的道路上，甲骨文经历了说服CEO萨弗拉·卡茨投资云服务的内部斗争、招揽TikTok等关键客户的努力，以及一位名叫克莱·马古尔克的强势高管的崛起。彭博社采访了30多位现任及前任员工和客户，试图解读甲骨文如何兑现其宏伟承诺。受访者匿名透露了成本激增、为满足OpenAI而加速的时间表、监管障碍以及数百名前亚马逊云员工的加盟等内幕，这家以保密和好讼著称的公司拒绝置评。

构建云图景

当云计算在2000年代末兴起时，埃里森最初并不热衷。甲骨文同名数据库采用一次性买断模式直接安装在客户服务器上，是全球最赚钱的现金牛业务之一。转向用户租用软件的云销售模式，必然导致利润缩水且需与竞争对手合作。

在多年将云计算斥为营销噱头后，随着核心业务遭受冲击，甲骨文态度转变。亚马逊公司向云客户推广更便宜的数据库方案，Salesforce等应用软件商则承诺更简易的安装更新流程。据知情人士透露，埃里森意识到必须将常用于财务和资源规划的Fusion应用软件迁移上云。

2010年代期间，甲骨文公司内部曾有多支团队竞相构建面向内部及客户使用的云平台。由托马斯·库里安领导并于2012年推出的初期尝试收效甚微。

另一支主要由唐·约翰逊率领的亚马逊前员工团队则力推名为"裸金属"的方案——该技术让客户无需与其他租户共享服务器，使甲骨文能吸引注重隐私的用户。该团队还专注于建设小型数据中心，从而得以在行业巨头尚未涉足的国家开展业务。

裸金属方案获得了埃里森的首肯，这位十余年前卸任CEO的创始人仍是关键决策者。这项新产品后来被命名为甲骨文云基础设施（OCI）。库里安在其方案被边缘化后于2018年离职，随后加入谷歌领导其竞争性云服务并任职至今。

预计到2029年甲骨文云将成主营业务

华尔街预期未来几年将出现爆发式增长

来源：彭博社、甲骨文公司

推广新产品时，甲骨文必须扭转其长期因激进销售策略形成的市场印象。OCI的主要卖点包括：精简产品组合带来的低价优势，以及与其他云服务的良好兼容性。其销售人员常揶揄亚马逊网络服务工具套件过于庞杂，向客户暗示选择亚马逊云相当于为其卫星项目Kuiper等昂贵探索提供补贴。

亚马逊发言人回应称：“更多客户选择AWS而非其他云服务商，正是因为我们提供了无可比拟的选择空间、创新速度、安全性和可靠性。”

突破性客户

疫情期间，数家变革性企业加入了甲骨文平台。Zoom通讯公司在封锁期间难以应对需求激增，选择甲骨文云来帮助处理用户流量。该公司在2023年获得了优步科技公司近20亿美元的合作承诺。

此阶段最大赢家当属TikTok。这家字节跳动旗下的社交媒体公司需要扩展美国基础设施，同时因其与中国关联面临立法者审查。甲骨文作为深谙国家安全的企业，其董事长兼CEO当时是执政共和党的支持者，自然成为理想选择。

“TikTok让OCI实现了质的飞跃”，时任甲骨文数据中心建设负责人的前高管托尼·格雷森表示。这位新客户迫使公司以前所未有的规模进行思考。2022年，TikTok宣布所有美国用户流量将通过甲骨文服务器传输。

据知情人士透露，这个新客户年收入迅速突破10亿美元，一度TikTok的业务规模超过了OCI其他客户总和。甚至在ChatGPT热潮前，甲骨文就已通过为TikTok运行数千个英伟达GPU（人工智能芯片）积累了AI基础设施经验。

嘲笑式管理

在甲骨文内部，关于OCI的定位长期存在分歧。部分高管将其视为保护数据库业务和实现应用现代化的工具，另一些人则希望与亚马逊、微软争夺每年价值数千亿美元的通用云服务市场份额。

说服CEO卡茨接受这个宏大愿景并非易事。据知情人士透露，她因数据中心运营成本高昂且利润率较低而持怀疑态度。这种成本意识促使OCI最初专注于小型数据中心。但随着TikTok及后来OpenAI等大单落地，她和公司其他传统派高管逐渐被说服。

甲骨文公司CEO萨弗拉·卡茨摄影师：扎克·本内特/彭博社部门负责人马古尔克获得了内部赞誉。这位39岁的高管曾在亚马逊工作，加入OCI成为创始成员后迅速晋升，现直接向埃里森汇报。他近期迁至纳什维尔——甲骨文承诺将总部迁往该地。六月他升任总裁，被公司视为81岁老板的潜在接班人。

“有时回顾会想——我不确定自己每一步都完全胜任，“马古尔克在2023年7月的《现代CTO》播客中表示，“但截至目前效果还不错。”

与他共事过的人形容马古尔克高效且易引发冲突。据2021年一起指控OCI存在有毒工作文化的诉讼称，他曾在满屋高管面前对一位主管说其行为"蠢得要死”。在埃里森执掌的公司里，直言不讳的上司很常见，这位CEO曾将自己的管理风格描述为"嘲笑式管理”。

OCI早期被称为"斯巴达"部门。该部门薪资高于甲骨文其他部门，总部设在西雅图而非湾区，并效仿AWS持续淘汰低绩效员工的做法。

随着云业务在公司占比提升，OCI的重要性与日俱增。目前约有23,000名员工向马古尔克汇报。Workforce.ai分析显示，过去两年有600多名员工从亚马逊跳槽而来。公司内部人士称，亚马逊近期实施的每周五天返岗政策使挖角更容易——OCI仍主要采用混合办公或远程办公模式。

史无前例的规模

如今AI是OCI增长的最大驱动力。知情人士透露，甲骨文大部分积压订单（即已签约交易）都涉及客户使用GPU服务器训练或部署AI模型。

OpenAI将成为甲骨文最大客户，该项目以"星际之门"为代号进行推广，今年1月曾与特朗普总统在白宫共同宣布。双方已达成超过5吉瓦计算能力的合作协议，这一数字创下纪录，足以满足数百万美国家庭的用电需求。

OpenAI的工作正在一个紧迫的时间表上推进。据知情人士透露，数据中心的目标是在2027年初完成，许多服务器最早将于明年夏天投入运行。这些设施的设计初衷是用于训练AI模型，并假设它们也能为这些训练好的模型的应用提供动力，这被称为推理。

一般认为，为AI训练提供基础设施的利润低于推理业务，因为它需要更先进的半导体和冷却技术。知情人士表示，OpenAI工作的具体时间安排和设计细节仍可能发生变化。

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参与开发的人士表示，以可接受的价格找到支持该项目的数据中心开发商和电力供应商一直是一个挑战。由于关税和供应商利用强劲需求提高价格，许多商品和服务的成本在过去一年中有所上升。此外，从当地电网获取所需规模的审批和基础设施可能需要数年时间。

甲骨文现金流因云建设转为负值

来源：甲骨文，彭博社估计

甲骨文计划完全依靠天然气发电的站点位于德克萨斯州的沙克尔福德县，靠近阿比林的另一个甲骨文服务器农场。该项目由DigitalBridge Group Inc.的Vantage数据中心开发，将拥有14亿瓦的计算能力，使其成为已知最大的站点之一。

OCI在AI公司中广受欢迎的部分原因在于其长期以来对裸金属服务器的专注。这已成为AI工作的标准配置，而甲骨文是首批提供此服务的主要供应商之一。用户和员工还提到甲骨文的网络质量以及愿意进行高度定制化工作的意愿。

知名行业分析机构Semianalysis在3月将甲骨文云列为其排名中AI基础设施供应商的佼佼者，并指出其成本效益、网络质量和强大的客户服务。

“他们在价格上很有竞争力，这绝对有帮助，”John Snow Labs的首席执行官David Talby说道，该公司在医疗保健领域训练和部署AI模型。他的公司选择OCI部分原因是其高性能以及对Nvidia AI芯片的良好优化。

美国总统唐纳德·特朗普，以及从左至右，甲骨文的拉里·埃里森、软银集团的孙正义和OpenAI的山姆·阿尔特曼，1月21日在白宫宣布公司的Stargate AI项目。摄影师：Aaron Schwartz/Sipa甲骨文的另一个大型AI客户是Nvidia，该公司使用OCI进行内部开发并为其自己的云基础设施服务提供支持。这家芯片制造商内部代号为“探路者”，从日本的一个H100芯片集群以及正在印尼巴淡岛建设的数据中心租用容量。据知情人士透露，甲骨文还在与Meta Platforms Inc.和马斯克的xAI洽谈进一步扩大容量的事宜。

甲骨文的云业务规模仍比亚马逊、微软和第三大提供商Alphabet旗下的谷歌小几个数量级。但增长空间依然广阔。根据Synergy研究集团的数据，该市场最近一个季度创造了近1000亿美元的收入，并且每年以约25%的速度扩张。

伯恩斯坦分析师马克·莫德勒表示，关键问题在于甲骨文将如何为这一发展提供资金，以及这对公司的盈利能力会产生什么影响。不过，与CoreWeave等规模较小的竞争对手不同，甲骨文无需借款来开发其数据中心。

“我们相信，一旦他们度过这个投资阶段，利润率将会反弹，现金流将非常可观，“莫德勒说，并将这一时刻与萨提亚·纳德拉领导下的微软云转型相提并论。“甲骨文正在经历一个商业模式转型，这一转型在更短的时间内影响更大。”